對(duì)沖大神德魯肯米勒Q1買入大量能源股 清倉Alphabet(GOOGL.US)愛彼迎(ABNB.US)等

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，量子基金的前投資組合經(jīng)理、現(xiàn)擔(dān)任數(shù)十億美元家族辦公室Duquesne首席投資官的斯坦利·德魯肯米勒，在第一季度買入了價(jià)值2.5億美元的能源股。但與許多基金經(jīng)理不同的是，德魯肯米勒以“自上而下”的宏觀經(jīng)濟(jì)方法管理資金而聞名，他關(guān)注的是資產(chǎn)類別，而不是單個(gè)企業(yè)。

據(jù)了解，在2020年1月的一次采訪中，德魯肯米勒表示，“我們沒有能源(這類資產(chǎn))，也許應(yīng)該擁有，我只是認(rèn)為，從長(zhǎng)期來看，能源的需求前景面臨很大挑戰(zhàn)?！?/p>

德魯肯米勒的持倉狀況

在2022年第一季度，德魯肯米勒便開始建倉Coterra Energy(CTRA.US)、先鋒自然資源(PXD.US)、Cenovus能源(CVE.US)、Antero Resources(AR.US)和菲利普斯66(PSX.US)，且增持了雪佛龍(CVX.US)。

德魯肯米勒還新建倉泰克資源有限公司(TECK.US)的頭寸，據(jù)悉，泰克資源是一家多元化的采礦企業(yè)，涉及冶金煤和石油等大宗商品的業(yè)務(wù)。值得注意的是，德魯肯米勒旗下管理的基金最大的自然資源頭寸仍是麥克莫蘭銅金(FCX.US)。

此外，智通財(cái)經(jīng)觀察到，德魯肯米勒一季度清倉了Alphabet(GOOGL.US)、Carvana(CVNA.US)、愛彼迎(ABNB.US)和星巴克(SBUX.US)等，但買入了大量的標(biāo)普500看跌期權(quán)和微軟(MSFT.US)。

德魯肯米勒的立場(chǎng)

據(jù)了解，在德魯肯米勒投資的能源股中，菲利普斯66是一家煉油廠，而雪佛龍和Cenovus能源則是綜合性生產(chǎn)商。Coterra Energy、先鋒自然資源和Antero Resources是純粹的上游運(yùn)營商，生產(chǎn)石油和天然氣。由此可見，德魯肯米勒投資了能源行業(yè)的方方面面，但這并不意味著其對(duì)任何一個(gè)能源子行業(yè)都持特別樂觀的立場(chǎng)。

鑒于此前德魯肯米勒對(duì)長(zhǎng)期需求的評(píng)論，其可能出于供應(yīng)原因看漲能源。據(jù)悉，新冠疫情引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致全球能源行業(yè)減少了數(shù)千億美元的資本投資。由于缺乏資本投資，高盛的大宗商品策略師在今年1月曾暗示能源短缺，高盛這一觀點(diǎn)，早在因俄烏沖突升級(jí)導(dǎo)致全球能源供應(yīng)不足前就形成了。因此，德魯肯米勒在今年第一季度的投資行為，有可能是認(rèn)同了高盛的這一觀點(diǎn)。