美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，小摩上調(diào)互聯(lián)網(wǎng)中概股評(píng)級(jí)

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 5月16日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.14%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.06%，納指期貨漲0.08%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.55%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.14%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.21%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.43%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.66%，報(bào)107.91美元/桶。布倫特原油跌0.78%，報(bào)110.68美元/桶。

市場(chǎng)消息

高盛下調(diào)美國(guó)GDP增速預(yù)期，前CEO Blankfein：美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)“非常非常高”。高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家下調(diào)了美國(guó)今明兩年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期至2.4%及1.6%，低于此前的預(yù)期2.6%和2.2%，以反映美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策帶來(lái)的金融市場(chǎng)震蕩。此外，高盛前CEO、高級(jí)主席Lloyd Blankfein稱美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)非常高。Blankfein表示，雖然美聯(lián)儲(chǔ)有非常強(qiáng)大的工具，但很難調(diào)整通脹，工具難以發(fā)揮影響來(lái)迅速改變通脹。美聯(lián)儲(chǔ)有非常強(qiáng)大的工具來(lái)抑制通脹，并一直反應(yīng)良好，并指出盡管隨著供應(yīng)鏈的解除，一些通脹“將消失”，但“其中一些問(wèn)題有點(diǎn)棘手，比如能源價(jià)格”。他稱，美國(guó)人長(zhǎng)期以來(lái)從全球化中受益，全球化使商品和服務(wù)在國(guó)外以更廉價(jià)的勞動(dòng)力為基礎(chǔ)變得更便宜;現(xiàn)在全球物價(jià)飆升的基礎(chǔ)下，情況似乎變得很不同。

大摩：熊市反彈已開(kāi)啟，美股下跌還未結(jié)束。摩根士丹利策略師Mike Wilson表示，隨著股票估值變得更具吸引力，股票市場(chǎng)超賣，利率可能穩(wěn)定在3%以下，股市似乎已經(jīng)開(kāi)始了另一輪實(shí)質(zhì)性的熊市反彈。Wilson表示:“在那之后，我們主要相信未來(lái)股市仍會(huì)下降。從標(biāo)普500指數(shù)來(lái)看，我們認(rèn)為該水平接近3400，這是估值和技術(shù)支持的位置?！彼硎?，熊市將持續(xù)到估值降至14-15倍。股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)方面，Wilson表示："風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將為300個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)低于我們年底目標(biāo)340個(gè)基點(diǎn)，且低估了未來(lái)獲利風(fēng)險(xiǎn)。"

歐洲央行Villeroy警告：須密切關(guān)注歐元走弱引發(fā)的輸入型通脹，預(yù)計(jì)6月將在貨幣政策方面舉行決定性的會(huì)議。歐洲央行管委、法國(guó)央行行長(zhǎng)Francois Villeroy de Galhau表示：“我們將仔細(xì)監(jiān)控有效匯率的發(fā)展，這是輸入型通脹的重要推動(dòng)因素，歐元過(guò)于疲軟將違背我們的物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)。而在貨幣政策方面，預(yù)計(jì)6月將舉行決定性的會(huì)議?！睋?jù)悉，近期歐元貶值令歐洲央行擔(dān)心這可能成為引發(fā)通脹的變數(shù)之一。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，歐元兌美元匯率一度跌至1.0423，接近2017年以來(lái)的最低水平。歐盟委員會(huì)預(yù)計(jì)，2022年歐元區(qū)通脹率將達(dá)到6.1%，而2月份的預(yù)期為3.5%，2023年將降至2.7%，遠(yuǎn)高于歐洲央行的目標(biāo)。此外，歐元區(qū)貨幣市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)，到年底，歐洲央行累計(jì)加息幅度為95個(gè)基點(diǎn)，而上周五預(yù)計(jì)的加息幅度約為80個(gè)基點(diǎn)。

歐盟提供俄氣支付新方式，氣價(jià)一度跌超5%。歐盟計(jì)劃為能源公司提供一種在不違反制裁的情況下，支付俄羅斯天然氣的方式。此舉推動(dòng)荷蘭基準(zhǔn)天然氣期貨繼上周五下跌9.2%后繼續(xù)在周一下跌，跌幅一度高達(dá)5.5%，截至發(fā)稿，跌幅收窄至2.98%。此前，俄羅斯要求能源公司接受一種新的交易方式。該方式將涉及在俄羅斯天然氣工業(yè)銀行Gazprombank開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶，一個(gè)以歐元或美元開(kāi)立，另一個(gè)以盧布開(kāi)立。據(jù)知情人士透露，根據(jù)歐盟的此項(xiàng)支付方式的新指引，歐盟將要求能源公司做出明確聲明：一旦現(xiàn)有的合同以歐元或美元支付，它們要完成履約。根據(jù)一份能源市場(chǎng)干預(yù)措施草案，如果俄羅斯削減或大幅限制運(yùn)輸，歐盟也可能限制天然氣價(jià)格。

印度等多國(guó)實(shí)施出口限制后，美歐將合作改善食品供應(yīng)鏈。由于印度和其他國(guó)家的出口限制加劇了全球糧食問(wèn)題，美國(guó)和歐盟正在研究如何改善食品供應(yīng)鏈。據(jù)悉，自2月底俄烏沖突升級(jí)以來(lái)，黑海地區(qū)的小麥出口量大幅下降，全球的買家都寄希望于印度提供足夠的小麥供應(yīng)，而印度上周六宣布禁止小麥出口，并指出理由是“為管理該國(guó)的整體糧食安全”。歐盟貿(mào)易專員Dombrovskis稱：“我們同意美國(guó)在這一領(lǐng)域與我們進(jìn)行合作和協(xié)調(diào)，因?yàn)樽鳛閷?duì)俄烏沖突和糧食價(jià)格上漲，以及對(duì)糧食安全擔(dān)憂的回應(yīng)，各國(guó)開(kāi)始采取限制出口措施。”美國(guó)-歐盟貿(mào)易和技術(shù)委員會(huì)(TTC)將于15日和16日在法國(guó)巴黎舉行第二次會(huì)議。在即將召開(kāi)的第二次會(huì)議上，美國(guó)和歐盟將討論有關(guān)應(yīng)對(duì)俄烏沖突后的供應(yīng)沖擊問(wèn)題。

個(gè)股消息

小摩由空翻多僅用兩個(gè)月，上調(diào)互聯(lián)網(wǎng)中概股評(píng)級(jí)。摩根大通的分析師Andre Chang和Alex Yao指出，在最近的監(jiān)管聲明的支持下，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)面臨的“重大不確定性”正在減弱。分析師預(yù)計(jì)，數(shù)字娛樂(lè)、本地服務(wù)和電子商務(wù)等“早期周期行業(yè)”將成為“首批表現(xiàn)優(yōu)異的行業(yè)”。該行表示，旅游和廣告等周期較晚的垂直行業(yè)回升應(yīng)該比周期較早的垂直行業(yè)滯后兩個(gè)季度。

搜狐(SOHU.US)Q1總收入同比下降13%，調(diào)整后凈利潤(rùn)900萬(wàn)美元。搜狐第一季度總收入為1.93億美元，同比下降13%。歸于搜狐公司的美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為300萬(wàn)美元，上年同期為3200萬(wàn)美元;非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為900萬(wàn)美元，上年同期為3700萬(wàn)美元。美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股攤薄凈利潤(rùn)為0.07美元，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股攤薄凈利潤(rùn)為0.26美元。

特斯拉(TSLA.US)召回超10萬(wàn)輛國(guó)產(chǎn)車，這一安全隱患可能增加碰撞事故風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局公布召回信息顯示，自2022年5月23日起，特斯拉將召回生產(chǎn)日期在2021年10月19日至2022年4月26日期間的部分國(guó)產(chǎn)Model 3、Model Y電動(dòng)汽車，共計(jì)107293輛。這是4月7日以來(lái)的第三次召回，三次召回總量已接近25萬(wàn)輛。來(lái)自乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2021年特斯拉中國(guó)在國(guó)內(nèi)共賣出新車32.1萬(wàn)輛。據(jù)了解，特斯拉本次召回范圍內(nèi)的部分車輛中央處理器可能因沒(méi)有充分冷卻導(dǎo)致運(yùn)行速度減慢及中央觸摸顯示屏顯示遲鈍，嚴(yán)重時(shí)可能重啟從而造成顯示屏無(wú)法顯示。上述故障發(fā)生時(shí)，極端情況下會(huì)增加車輛發(fā)生碰撞事故的風(fēng)險(xiǎn)，存在安全隱患。

麥當(dāng)勞(MCD.US)擬出售俄羅斯業(yè)務(wù)，或產(chǎn)生約12-14億美元非現(xiàn)金支出。麥當(dāng)勞周一表示，在俄烏沖突發(fā)生后，公司已啟動(dòng)出售其在俄羅斯業(yè)務(wù)的程序。據(jù)了解，在今年3月，麥當(dāng)勞已經(jīng)關(guān)閉了其在俄羅斯的所有餐廳，包括其在普希金廣場(chǎng)的旗艦店。麥當(dāng)勞表示，作為退出計(jì)劃的一部分，該公司預(yù)計(jì)將產(chǎn)生一筆約12-14億美元的非現(xiàn)金支出。在這筆支出的影響下，預(yù)計(jì)2022年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率將在40%左右，調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率將在45%左右;預(yù)計(jì)2022年全年資本支出將在21-23億美元之間。

Spirit(SAVE.US)盤前漲近19%，傳捷藍(lán)航空(JBLU.US)以30美元/股再次發(fā)出收購(gòu)要約。據(jù)知情人士透露，捷藍(lán)航空計(jì)劃以每股30美元現(xiàn)金的價(jià)格對(duì)Spirit Airlines提出收購(gòu)要約，但若Spirit愿意接受談判并提供捷藍(lán)航空要求的數(shù)據(jù)，該公司將愿意支付每股33美元的初始出價(jià)。此前，Spirit拒絕了捷藍(lán)航空提出的36億美元(每股33美元)收購(gòu)報(bào)價(jià)，選擇了與Frontier Group Holdings (ULCC.US)的合并交易。截至發(fā)稿，Spirit盤前上漲18.96%，報(bào)20.20美元。

福特(F.US)再度減持Rivian(RIVN.US)700萬(wàn)股，涉及金額達(dá)1.88億。福特再次以1.88億美元的價(jià)格出售了700萬(wàn)股電動(dòng)汽車制造商Rivian的股票。據(jù)悉，在此前IPO鎖定期到期后，福特在早些時(shí)候拋售了800萬(wàn)股該公司股票。根據(jù)上周五提交的監(jiān)管文件，福特以每股26.88美元的價(jià)格出售了700萬(wàn)股Rivian股票。而在減持后，福特仍擁有8700萬(wàn)股Rivian股票。此外，據(jù)媒體上周報(bào)道，福特和另一位未透露姓名的投資者計(jì)劃拋售多達(dá)2300萬(wàn)股Rivian的股票。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:55：FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話。

北京時(shí)間22:15：英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利、副行長(zhǎng)拉姆斯登、委員哈斯克爾和桑德斯發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨04:00：美國(guó)3月外資凈買入長(zhǎng)期證券(億美元)。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周二早間：騰訊音樂(lè)(TME.US)、雅樂(lè)科技(YALA.US)

周二盤前：迅雷(XNET.US)、虎牙(HUYA.US)、達(dá)內(nèi)科技(TEDU.US)、京東(JD.US)、家得寶(HD.US)、沃爾瑪(WMT.US)、Sea(SE.US)