財報前瞻 | 疫情紅利接近尾聲 Roblox(RBLX.US)增長能否滿足市場預(yù)期？

智通財經(jīng)APP獲悉，Roblox(RBLX.US)計劃在5月10日（周二）美股盤后公布2022年第一季度業(yè)績。

業(yè)績預(yù)期

華爾街分析師預(yù)計Roblox一季度營收為5.628億美元，同比增長45%；預(yù)計Roblox一季度將出現(xiàn)每股0.03美元的凈虧損，而上年同期為每股收益為0.58美元。

用戶增長

對于Roblox來說，當(dāng)用戶在疫情期間被困在家里時，它更容易增加用戶、提高參與度，并鼓勵人們在其數(shù)字貨幣Robux上花更多錢。但隨著新冠疫情限制的放松，人們外出的時間越來越多，玩游戲的時間越來越少，這變得越來越困難。

在2022年一季度，市場預(yù)計Roblox的日活躍用戶（DAU）將增加470萬，第一季度的平均DAU將達到5420萬。重要的是，Roblox此前公布的數(shù)據(jù)顯示，該公司1月份的平均DAU為5470萬，2月份的平均dau為5510萬，這意味著Roblox一季度的日活用戶增長可能會超出預(yù)期。

增長放緩

Roblox最初只受到13歲以下的年輕玩家的歡迎，但隨著時間的推移，它的吸引力不斷擴大，現(xiàn)在游戲的平衡已經(jīng)發(fā)生了改變，因為大多數(shù)用戶的年齡都超過了13歲。吸引老用戶是提高盈利和保持增長的關(guān)鍵驅(qū)動力。

用戶增長也會因地區(qū)而異。Roblox在北美的DAU在2021年期間穩(wěn)步下降，雖然預(yù)計將在第一季度出現(xiàn)反彈，但仍將比去年同期下降5%以上。這反映出在過去兩年的大流行期間，用戶的前拉操作已經(jīng)解除。這與歐洲的穩(wěn)定增長以及亞太和世界其他地區(qū)用戶的快速增長形成了鮮明對比。

值得注意的是，市場認(rèn)為Roblox第二季度用戶增長將顯著放緩，預(yù)計DAU僅會增加160萬。

預(yù)定量

市場預(yù)計一季度Roblox預(yù)訂量(即用戶在其平臺上購買的Roblox數(shù)字貨幣的交易額)預(yù)計同比下降0.6%，至6.482億美元。這反映出隨著新冠封鎖限制的放松，以及隨著生活成本飆升，消費者開始降低戲支出。

股價表現(xiàn)

Roblox股價自6個月前見頂以來一直處于下跌狀態(tài)，最新一輪跌勢更是將該股推低至30美元以下。值得注意的是，覆蓋該股的21家投行認(rèn)為該公司還有更大的上行潛力。在未來12個月，華爾街分析師預(yù)計Roblox股價可以恢復(fù)到60美元。

高盛分析師Eric Sheridan將Roblox的評級從“買入”下調(diào)至“中性”，目標(biāo)價從108美元降至50美元。

花旗分析師Jason Bazinet給予Roblox“買入”評級，將目標(biāo)價定為59美元。

大和資本分析師Jonathan Kees給予Roblox“跑贏大盤”評級，將目標(biāo)價定為56美元。

Stifel分析師Drew Crum維持Roblox的“買入”評級，但將目標(biāo)價從90美元下調(diào)至65美元。