“木頭姐”旗艦ETF要創(chuàng)最差月度表現(xiàn)了！被這些股帶崩的

智通財經(jīng)APP獲悉，“木頭姐”凱茜·伍德(Cathie Wood)旗下ARK投資公司的旗艦ETF基金——ARK Innovation(ARKK.US)或?qū)⒂瓉碛惺芬詠肀憩F(xiàn)最差的一個月。對這位曾被稱作“牛市女王”的明星基金經(jīng)理來說，今后面臨的情況可能越來越嚴峻。

4月份目前僅剩一個交易日，截至昨日，該ETF4月以來已下跌超26%，超越1月份曾創(chuàng)下的最大月度跌幅。數(shù)據(jù)顯示，該ETF已較2021年創(chuàng)下的歷史高點下跌近70%，此前Zoom Video(ZM.US)和Teladoc Health(TDOC.US)等主要持倉股在新冠疫情時期曾創(chuàng)歷史新高，但自2021年以來股價“跌跌不休”。

在新冠疫情最嚴重的時期，由于新冠疫情帶來的“宅經(jīng)濟”紅利極大提振了其持倉的多數(shù)科技股股價，旗下ETF價格不斷飆升。隨著全球多數(shù)經(jīng)濟體恢復常態(tài)化發(fā)展，以及美聯(lián)儲大幅收緊貨幣政策的預期，持倉股幾乎全部集中在科技股的ARK Innovation價格不斷下挫。

此外，該基金相對于標普500指數(shù)的突出表現(xiàn)幾乎消失殆盡。雖然ARK Innovation ETF過去五年來的回報率約為109%，而標普500指數(shù)回報率為97%，但這與去年年底前的近四倍回報率相比相差甚遠。

ARK Innovation ETF從2021年高點持續(xù)下跌，抹去大部分漲幅

本周對于ARK Innovation 來說尤為殘酷，在發(fā)布業(yè)績報告后，遠程醫(yī)療服務(wù)提供商Teladoc創(chuàng)紀錄地下跌超40%，使得其成為該ETF 2022年最大累贅。在其持有的37只股票中，年初至今只有Signify Health(SGFY.US)飄紅，伍德持股比例最高的特斯拉(TSLA.US)正經(jīng)歷自2020年3月以來最糟糕的一個月。

Beta還是Alpha?

AJ Bell投資總監(jiān)Russ Mould表示:“關(guān)于凱西·伍德的策略是否只是在beta基礎(chǔ)之上上下波動，還是真的有能力提供Alpha收益的爭論將越來越激烈?！蓖顿Y界普遍認為Alpha策略指的是能夠產(chǎn)生超過基準回報率的投資策略，而beta指的是純粹由市場波動率產(chǎn)生的回報。

不過，粉絲們似乎仍對木頭姐抱有信心。該基金4月迄今吸引了2.31億美元資金流入，并且公開數(shù)據(jù)顯示近幾個月也沒有出現(xiàn)大規(guī)模贖回。

木頭姐則反復強調(diào)，她旗下產(chǎn)品的投資期限至少是5年，ARK所瞄準的創(chuàng)新型公司潛力巨大。該基金經(jīng)常利用其“高信心股票”的調(diào)整階段來增加頭寸，但一些華爾街分析師對持倉集中風險感到擔憂。本周的情況就是這樣，該公司的每日交易報告顯示，在周四的暴跌中，該公司增持了Teladoc。