小摩：予洛陽鉬業(yè)(03993)“增持”評級 目標(biāo)價降至5.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，予洛陽鉬業(yè)(03993)“增持”評級，維持2022財年盈測大致不變，同時將2023財年的預(yù)測提高6%，以反映公司的產(chǎn)量增長，目標(biāo)價由6港元降至5.4港元。

摩通認(rèn)為，今年來公司股價下跌5.6%，與其他電動車上游公司類似，雖然商品價格創(chuàng)新高，但該股目前估值仍處于歷史低位。并且市場可能對鈷的長期需求和定價前景過度看淡。隨著鎳價接近歷史高位，電池技術(shù)過渡到高鎳正極材料(NCM)的速度可能比最初預(yù)期慢。