小摩：維持中石化(00386)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)6.5%至4.9港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中石化(00386)“增持”評(píng)級(jí)，此按綜合方式作估值，因股息訊率高，公布首季業(yè)績(jī)后，目標(biāo)價(jià)由4.6港元上調(diào)6.5%至4.9港元。該行將中石化明年的每股盈利預(yù)期提高13%，以反映比預(yù)期更強(qiáng)的勘探與生產(chǎn)表現(xiàn)，預(yù)計(jì)中石化于2022-24年每股派息0.51元/0.51元/0.47元人民幣。

小摩指，中石化管理層在電話會(huì)議上預(yù)計(jì)，今年國(guó)內(nèi)石油需求保持同比正增長(zhǎng)，疫情緩和與潛在的政府刺激經(jīng)濟(jì)措施支持石油和化工產(chǎn)品下半年的反彈;而第二季核心煉油/化工營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率與第一季相較穩(wěn)定;進(jìn)口LNG盈利能力改善，因合同組合上升與現(xiàn)貨和天然氣平均銷售價(jià)格上漲;今年勘探與生產(chǎn)的全部成本可能按年下降。