電池金屬太貴 車企要親自下場“挖礦”了

事實證明，福特汽車(F.US)創(chuàng)始人亨利·福特的理念一直都是正確的。

經(jīng)過數(shù)十年全球準時制管理供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展歷程，汽車公司似乎正回歸到“福特式”自給自足的創(chuàng)始原則。

在過去第一次世界大戰(zhàn)造成了物資短缺和物流中斷后，福特當時給出的應(yīng)對答案是，全面擁有從礦山到產(chǎn)品的汽車供應(yīng)鏈。

如今，汽車公司也面臨著同樣的問題，再加上對電動汽車的強勁需求，這意味著行業(yè)玩家需要創(chuàng)造全新的金屬供應(yīng)鏈。

據(jù)智通財經(jīng)APP了解，特斯拉(TSLA.US)首席執(zhí)行官馬斯克曾在推特上表示，如果“瘋狂”的鋰價持續(xù)下去，該公司“可能不得不直接大規(guī)模地進入采礦和精煉行業(yè)”。

馬斯克并非唯一一位考慮礦產(chǎn)自給自足的汽車高管。幾乎所有廠商都在應(yīng)對供應(yīng)短缺和鋰、鎳和鈷等關(guān)鍵電池原料價格飆升的問題。

“亨利·福特是對的，”福特汽車現(xiàn)任首席執(zhí)行官Jim Farley表示，“我們垂直整合的舉措非常重要?！惫疚磥砘蛴媱潓⑵涔?yīng)鏈控制“一路延伸至礦業(yè)”。

電池金屬價格飆升

每家汽車公司目前面臨的問題幾乎都是鋰離子電池成本的飆升，這迫使包括特斯拉在內(nèi)的許多公司提高了電動汽車價格。

在行業(yè)發(fā)展初期，得益于技術(shù)的不斷改進，電池組成本一直呈長期下降趨勢。然而，如今失控的電池金屬價格成為了罪魁禍首，令各家廠商在電動汽車價格與燃油汽車持平的共同目標上失去了方向。

自2021年初以來，鈷價幾乎上漲了兩倍。今年3月，鎳價瘋狂飆升一度令倫敦金屬交易所(LME)不得不暫停交易，以目前每噸33,600美元的價格計算，這比1月初的水平上漲了59%。

對于鈷、鎳價格飆升，電池制造商過去的應(yīng)對措施是使用更多的磷酸鐵鋰電池，但這只會讓鋰市場供應(yīng)吃緊，鋰現(xiàn)貨價格自今年年初以來也因此實現(xiàn)了翻番。

根據(jù)咨詢公司Benchmark Minerals的數(shù)據(jù)，2015年，金屬占電池成本的40%，而今年這一比例已升至80%。這讓整個行業(yè)共同的主題逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?，隨著電動汽車銷售加速，供應(yīng)未能對需求的急劇變化做出足夠快的反應(yīng)，全球?qū)⒔ㄔ煸絹碓蕉嗟某壒S來供應(yīng)必要的電池。

Benchmark Minerals警告稱，未來幾年供應(yīng)短缺的可能性還會增加?！凹词乖谧顦酚^的情況下，即每一個正在籌備中的原材料項目都開始投產(chǎn)，現(xiàn)有業(yè)務(wù)大舉擴張，但到2030年，電池供應(yīng)鏈的原材料仍將不足?！?/p>

金屬供應(yīng)不足也可能會阻礙電動汽車革命，那些無法獲得足夠供應(yīng)的企業(yè)將面臨產(chǎn)量下降和產(chǎn)品上市時間放緩的前景。電動汽車初創(chuàng)企業(yè)Rivian Automotive(RIVN.US)首席執(zhí)行官RJ Scaringe甚至警告稱，電動汽車電池供應(yīng)短缺問題嚴重，芯片荒相比只是小菜一碟。

電池金屬熱潮

對價格高企的恐懼和對完全錯失機會的擔憂可能正驅(qū)使汽車制造商將供應(yīng)鏈管理“一路延伸至礦業(yè)”。

特斯拉就是這一方面的一名開拓者，該車企毫不掩飾地表達自己用直接從礦企那里采購的金屬制造電池的雄心。目前，該公司已取得了未來從美國和澳大利亞的鋰項目中獲得供應(yīng)的承諾，并與美國礦業(yè)公司Talon Metals Corp.在明尼蘇達州擬建的Tamarack鎳礦達成承購協(xié)議。

其他車企像寶馬汽車(BMWYY.US)也已經(jīng)為其即將推出的第五代電池組獲得了鈷和鋰的供應(yīng)渠道，并為兩家電池制造商寧德時代(300750.SZ)和三星SDI直供鋰、鈷原材料。

大眾汽車(VWAGY.US)則不再是達成簡單的承購交易，而是與青山控股和華友鈷業(yè)(603799.SH)結(jié)成聯(lián)盟，規(guī)劃建設(shè)規(guī)?？蓾M足約160GWh電池所需的鎳鈷原料供應(yīng)。

可以看到，電池金屬熱潮已經(jīng)掀起，馬斯克的推文似乎不可避免地在礦業(yè)引發(fā)了漣漪(或者至少在他決定收購推特而不是一家鋰礦商之前是這樣的)。

又或者說，供應(yīng)不足和價格上漲的市場邏輯意味著，特斯拉和其他電動汽車制造商進入采礦業(yè)可能只是時間問題。

而熱潮掀起下，由于新礦開采成本高，開發(fā)時間長，阻礙鋰、鎳供應(yīng)增加的最大因素可能只有資本了。