中泰證券：綠電試點交易啟動 “十四五”期間有望維持高景氣度

智通財經(jīng)APP獲悉，中泰證券發(fā)布研究報告稱，能源結(jié)構(gòu)低碳化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進，綠電在“十四五”期間裝機規(guī)模高增長的確定性高。此外，綠電試點交易啟動，從價格端為綠電企業(yè)帶來邊際收益，且碳排放權(quán)配額交易和CCER交易為綠電企業(yè)帶來增量業(yè)績來源。綠電板塊在“十四五”期間有望維持高景氣度，建議積極把握綠電板塊的投資機遇。

公告稱，環(huán)保板塊(含檢測)方面，公募基金2022年一季度持倉披露完畢，根據(jù)基金重倉持股數(shù)據(jù)進行測算，2022年一季度基金持有環(huán)保板塊(含檢測)總市值為142.09億元，持股市值占基金股票投資市值比例為0.44%，環(huán)比下降0.03%，同比下降0.15%。2022年一季度基金重倉持股中環(huán)保企業(yè)數(shù)量為48家，其中有34家公司持倉上漲，有14家公司持倉下降。從基金持倉市值、重倉基金數(shù)量、機構(gòu)增減倉、機構(gòu)持股占流通股比重等角度看，固廢處理相關(guān)標(biāo)的格林美(002340.SZ)、高能環(huán)境(603588.SH)等公司受市場關(guān)注度維持較高水平，另外檢測板塊華測檢測(300012.SZ)、聚光科技(300203.SZ)、蘇試試驗(300416.SZ)等也具有較高的關(guān)注度。

以及公用板塊方面，受碳中和政策和新能源風(fēng)光建設(shè)的雙重推動，2022年一季度末公用板塊公募基金持股繼續(xù)保持增長。2022年一季度末基金持有公用事業(yè)股總市值為355.93億元，持股市值占基金股票投資市值比1.10%，環(huán)比增長0.19%，同比增長0.63%。2022年一季度基金重倉持股中公用事業(yè)企業(yè)數(shù)量為40家，其中有22家公司持倉上漲，有18家公司持倉下降。業(yè)績確定性較強的龍頭長江電力(600900.SH)、中國核電(601985.SH)、華能國際(600011.SH)等，天然氣產(chǎn)業(yè)智能生態(tài)運營商新奧股份以及新能源風(fēng)光運營三峽能源(600905.SH)、內(nèi)蒙華電(600863.SH)、川投能源(600674.SH)等受市場關(guān)注度較高。

中泰證券建議，關(guān)注以風(fēng)光清潔能源為主的三峽能源、江蘇新能(603693.SH)、中閩能源(600163.SH)、節(jié)能風(fēng)電(601016.SH)、太陽能(000591.SZ)、晶科科技(601779.SH)、芯能科技(603105.SH);還有積極轉(zhuǎn)型新能源發(fā)展的華潤電力(00836)、華能國際、吉電股份(000875.SZ)、上海電力(600021.SH)、福能股份(600483.SH)。以及核電有望量價齊升，且積極轉(zhuǎn)型發(fā)展風(fēng)光新能源的中國核電(601985.SH)。環(huán)保企業(yè)積極拓展新增量，開啟第二成長曲線，建議關(guān)注積極推進轉(zhuǎn)型發(fā)展的圣元環(huán)保(300867.SZ)、榮晟環(huán)保(603165.SH)、旺能環(huán)境(002034.SZ)。廢棄物資源化帶來市場新機會，建議關(guān)注有機糟渣資源化快速放量的路德環(huán)境(688156.SH)。

十四五期間電網(wǎng)投資增長，配電網(wǎng)和智能化是主要方向，建議關(guān)注電力行業(yè)智能運檢標(biāo)的申昊科技(300853.SZ)和配電網(wǎng)工程建設(shè)和運維的蘇文電能(300982.SZ)。儲能裝機規(guī)模有望顯著增長，建議關(guān)注工業(yè)溫控專家，儲能熱管理大有可為的標(biāo)的申菱環(huán)境(301018.SZ)。電力緊缺以及峰谷價差持續(xù)拉大推動了企業(yè)能耗控制的需求，建議關(guān)注企業(yè)微電網(wǎng)綜合能源管理解決方案供應(yīng)商安科瑞。