全球仍嚴(yán)重“缺芯”！企業(yè)拆洗衣機“撿拾”半導(dǎo)體

阿斯麥(ASML.US)首席執(zhí)行官Peter Wennink表示，某家大型工業(yè)集團已經(jīng)開始購買洗衣機，并將其中的半導(dǎo)體取出用于自己的芯片模塊。Wennink在周三的業(yè)績電話會議上談到了這一點，但沒有指名是哪家企業(yè)。他稱，這家陷入困境的公司僅在前一周才向他透露了自己的困境，暗示芯片短缺將在可預(yù)見的未來持續(xù)，至少在某些行業(yè)是這樣。

Wennink表示，需求來自很多行業(yè)以及行業(yè)的很多地方，并指出物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的廣泛應(yīng)用是如此普遍。他認(rèn)為：“我們嚴(yán)重低估了需求的廣度。這種情況不會消失?！?/p>

目前，汽車制造商們還沒有克服限制他們運營一年多的半導(dǎo)體危機。特斯拉(TSLA.US)本周表示，生產(chǎn)仍受到關(guān)鍵零部件短缺和價格上漲的影響;而大眾汽車則警告稱，芯片短缺的負(fù)面影響可能會持續(xù)下去。本周早些時候，由于半導(dǎo)體供應(yīng)不足，豐田汽車(TM.US)將今年的產(chǎn)量目標(biāo)下調(diào)了約10萬輛。

供應(yīng)跟不上需求

而且在供應(yīng)方面，即使是拉姆研究(LRCX.US)等主要芯片設(shè)備制造商也難以獲得足夠的零部件來完成訂單，這可能會使半導(dǎo)體晶圓廠在短期內(nèi)大幅提高產(chǎn)能變得更加困難。

拉姆研究首席執(zhí)行官Tim Archer表示:“在需求方面，整體環(huán)境仍然非常強勁，而與供應(yīng)相關(guān)的持續(xù)延遲可能會限制2022年晶圓制造設(shè)備的投資。”

彭博分析師Michael Dean與Cliff Makanda指出，俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致的生產(chǎn)停頓和零部件短缺可能會加劇供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，并推遲歐洲汽車銷售在2022年的復(fù)蘇。 歐洲的五大市場3月份的乘用車銷量比2019年疫情前的水平低40%，這表明半導(dǎo)體危機仍未解決。盡管訂單數(shù)量強勁，但由于這些瓶頸，歐洲汽車購買量可能下滑20%。

瑞穗分析師 Vijay Rakesh指出，2022年5G手機的數(shù)量大約為6.6億部，而此前的預(yù)測為7億至7.5億部，甚至高達(dá)8億部。除了疫情導(dǎo)致的封鎖和5G需求減弱外，Rakesh指出，蘋果可能已經(jīng)削減了對其iPhone的某些供應(yīng)商的需求，而上述四家芯片公司都是蘋果的供應(yīng)商。

但是，即便消費類電子產(chǎn)品需求減弱的一些跡象還沒有為其他需要芯片的產(chǎn)品和設(shè)備的制造商帶來緩解。Rakesh還表示，俄烏沖突、美國通貨膨脹和利率上升，以及供應(yīng)鏈持續(xù)緊張等因素都可能構(gòu)成短期風(fēng)險。

全球最大的芯片代工制造商臺積電(TSM.US)上周重申，其產(chǎn)能在2022年全年仍然緊張。臺積電首席執(zhí)行官強調(diào)了其供應(yīng)商所面臨的挑戰(zhàn)，勞動力和芯片方面的限制導(dǎo)致設(shè)備交付時間延長。據(jù)Wennink介紹，一家主要芯片制造商到2023年的產(chǎn)能已經(jīng)全售罄了。

根據(jù)Susquehanna金融集團的研究，3月份半導(dǎo)體交貨等待時間略有上升，達(dá)到26.6周的新高，此前日本地震進一步阻礙了供應(yīng)。

智通財經(jīng)周三報道，德意志銀行分析師Ross Seymore下調(diào)了一些半導(dǎo)體股的目標(biāo)價。該分析師在一份研究報告中告訴投資者，半導(dǎo)體周期的“煉獄”階段似乎將在第一季度財報中全面顯現(xiàn)。他預(yù)計，在半導(dǎo)體需求超過供應(yīng)的情況下，營收和獲利將持續(xù)強勁。然而，盡管基本面有這些積極因素，Seymore認(rèn)為，因為供應(yīng)放緩，需求可能走軟，近期投資者對周期性放緩/修正的擔(dān)憂可能會持續(xù)。