國投瑞銀先進(jìn)制造混合基金一季報(bào)披露！ 施成：適時布局儲能行業(yè)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，4月19日，國投瑞銀施成管理的基金披露2022年一季報(bào)。其中，在管基金規(guī)模最大的國投瑞銀先進(jìn)制造混合的持倉情況受到關(guān)注，整體變動情況不大，合盛硅業(yè)(603260.SH)、西藏礦業(yè)(000762.SZ)、晶瑞電材(300655.SZ)跌出前十大重倉，華友鈷業(yè)(603799.SH)、北方稀土(600111.SH)、新安股份(500596.SH)新進(jìn)前十大重倉。

公告顯示，截至3月31日，國投瑞銀先進(jìn)制造混合規(guī)模達(dá)41.36億元，份額凈值為3.7262元。一季度，該基金份額凈值增長率-15.84%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-10.05%。

具體而言，公告顯示，2022年一季度，國投瑞銀先進(jìn)制造混合前十大重倉股分別為：江特電機(jī)(002176.SZ)、天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、永興材料(002756.SZ)、融捷股份(002192.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、東岳集團(tuán)(00189)、鹽湖股份(000792.SZ)、勝新鋰能(002240.SZ)、北方稀土(600111.SH)、新安股份(500596.SH)。

公開資料顯示，國投瑞銀施成現(xiàn)管理總規(guī)模達(dá)203.39億元，任職期間最佳基金回報(bào)達(dá)235.33%。截至目前，他旗下在管5只基金，分別為國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有混合、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合、國投瑞銀進(jìn)寶靈活配置混合、國投瑞銀新能源混合、國投瑞銀先進(jìn)制造混合。

此外，施成也在四季報(bào)中表示： “2022年，可能是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個蓄力、過渡之年，長期和短期難以達(dá)成較好的結(jié)合。對于投資，無非是選擇傳統(tǒng)行業(yè)階段性的反彈波動，還是將目光著眼于更長的產(chǎn)業(yè)趨勢。我們會繼續(xù)選擇未來有巨大成長空間的行業(yè)，畢竟存量只能博弈，而增長帶來共贏；短期總是存在種種問題，長期看到星辰大海”。

具體行業(yè)來看，設(shè)備制造業(yè)方面，長期將持續(xù)受益于光伏、鋰電、半導(dǎo)體等產(chǎn)能擴(kuò)張，保持較快的復(fù)合增速。但由于產(chǎn)業(yè)鏈短板環(huán)節(jié)的制約，從中游制造的盈利能力減弱，和潛在增速預(yù)期放緩導(dǎo)致的擴(kuò)張意愿減弱，都可能會對資本開支造成一定的影響。因此，目前施成表示，仍然是繼續(xù)觀察后續(xù)變化，以及更加集中投向和新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的制造業(yè)領(lǐng)域。

同時，新能源汽車方面，他認(rèn)為，新能源汽車的關(guān)注焦點(diǎn)還是要放在供給之上。另外，電池企業(yè)新的提價(jià)訂單的執(zhí)行，將從6-7月開始，這個時間產(chǎn)業(yè)鏈的整體利潤增厚，生產(chǎn)意愿會再度加強(qiáng)，可以預(yù)期年中附近行業(yè)景氣度會有顯著的提升。

新能源發(fā)電行業(yè)方面，施成表示，目前行業(yè)的增長仍然受制于硅料產(chǎn)能的釋放。按照目前的產(chǎn)能投放速度，預(yù)期在三、四季度，供需矛盾會逐步緩解。展望 2023 年，光伏行業(yè)內(nèi)部將不存在明顯的產(chǎn)業(yè)鏈瓶頸，光伏制造成本將會出現(xiàn)再次的迅速下降。因此，他認(rèn)為新能源發(fā)電的最大受益者可能會是儲能行業(yè)，將在適當(dāng)?shù)臅r候進(jìn)行布局。