中金：維持紫金礦業(yè)(02899)“跑贏行業(yè)”評級 目標價上調(diào)至17.8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持紫金礦業(yè)(02899)“跑贏行業(yè)”評級，考慮到其正加速邁進全球礦業(yè)前三至五名，目標價上調(diào)9%至17.8港元，對應(yīng)預(yù)測2022及23年市盈率為15倍及14倍。

報告中稱，公司今年首季業(yè)績符合預(yù)期，首季實現(xiàn)營收同比升36.35%至647.71億人民幣，實現(xiàn)歸母凈利同比升143.88%至61.24億元人民幣，按季升40.12%，單季度利潤創(chuàng)歷史新高，公司順利實現(xiàn)開門紅。

該行提到，公司在周期底部堅定擴張，在2015-18年金屬價格低迷期持續(xù)發(fā)力收購和“孵化”剛果金KK銅礦、塞爾維亞等礦業(yè)項目，奠定業(yè)績增長雄厚潛力。受益2019-22年礦產(chǎn)銅、金、鋅有望逐漸放量，2020-21年是紫金項目建設(shè)年，2022年是主力礦山的爬坡關(guān)鍵年，該行預(yù)計2022-23年公司礦產(chǎn)銅、金權(quán)益產(chǎn)量增速為11%/10%，業(yè)績或迎來強勁增長。