大摩：予中國通信服務(00552)“與大市同步”評級 目標價降至4.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，予中國通信服務(00552)“與大市同步”評級，由于收益放緩，目標價由5港元降至4.3港元，并下調(diào)收入預測，以反映電信營運商降低資本支出指引，以及非營運商在去年下半年的增長速度下降。由于有效控制分包和員工的成本，該行略微上調(diào)毛利率預測。而去年的派息率較高，將2022年及以后的派息率預測提高到38%。此外，牛市情景目標價由7.5港元降至6.5港元，但由于進一步下跌空間有限，下調(diào)后的熊市情景目標價為4.3港元。