高盛：維持華潤(rùn)置地(01109)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至51港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持華潤(rùn)置地(01109)“買入”評(píng)級(jí)，今年每股盈利預(yù)測(cè)保持不變，上調(diào)2023及24年預(yù)測(cè)5%及10%，以反映收入預(yù)測(cè)上調(diào)4%至5%，并預(yù)計(jì)發(fā)展物業(yè)毛利率由2022年的23.3%，于2023及24年逐步升至24.5%，目標(biāo)價(jià)由48港元升至51港元。

報(bào)告中稱，撇除重估及外匯收益，公司去年基本溢利256億元人民幣，同比增長(zhǎng)12%，符合該行預(yù)期。盈利同比有穩(wěn)健增長(zhǎng)，主要由于項(xiàng)目入賬及投資物業(yè)租金收入上升，帶動(dòng)收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但部分被發(fā)展物業(yè)低過(guò)預(yù)期的毛利率24%所抵銷。另外，由于疫情的影響下調(diào)今年購(gòu)物中心租金增長(zhǎng)假設(shè)至16%左右，但預(yù)計(jì)2023及24年增長(zhǎng)將再次加快至平均25%。