高盛：將中石油(00857)列入“確信買入”名單 目標(biāo)價(jià)6.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中石油(00857)“買入”評(píng)級(jí)，并列入“確信買入”名單，去年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，EBITDA則較該行預(yù)期為低，盡管近期能源價(jià)格波動(dòng)，仍保持相對(duì)穩(wěn)定的資本支出計(jì)劃和生產(chǎn)前景，在布油價(jià)格為80-150美元/桶的情景下，認(rèn)為公司今年盈利能在油價(jià)上漲時(shí)受惠，H股目標(biāo)價(jià)6.2港元，A股目標(biāo)價(jià)8.8元人民幣。

報(bào)告中稱，在上述的油價(jià)情景預(yù)測(cè)中，由于煉油收入減少等影響，當(dāng)油價(jià)超過(guò)每桶85美元時(shí)，對(duì)EBITDA的凈正面影響會(huì)縮小，預(yù)計(jì)今年股息率和自由現(xiàn)金流收益率分別為9%和13%，盡管中石油有石油杠桿，但估計(jì)中石油H股目前的股價(jià)折現(xiàn)了每桶58美元的油價(jià)，又指去年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大致符合要求。