恒華科技（300365.SZ）：截至去年年底公司新能源業(yè)務(wù)在手訂單10GW 三維設(shè)計系列軟件未來市場需求旺盛

智通財經(jīng)APP訊，恒華科技（300365.SZ）在3月9日接受機構(gòu)調(diào)研時表示，截至去年年底公司新能源業(yè)務(wù)在手訂單有10GW，今年還在陸續(xù)推進，公司整體訂單量較去年同期增速預(yù)計為30%。公司輸變電三維設(shè)計產(chǎn)品市占率超過50%，隨著特高壓，配網(wǎng)數(shù)字化，光伏、風(fēng)電等新能源建設(shè)高峰期到來，三維設(shè)計系列軟件市場需求旺盛。

恒華科技介紹，十四五期間，國網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元。在雙碳建設(shè)背景下，配電數(shù)字化、智能化投資也迎來良好的市場機遇，南方電網(wǎng)在十四五期間配網(wǎng)投資達3200億，再加上國家電網(wǎng)和地方電網(wǎng)的配網(wǎng)投資，其規(guī)模預(yù)計超過萬億。

公司在電力相關(guān)領(lǐng)域已取得相對領(lǐng)先的市場地位，輸變電三維設(shè)計產(chǎn)品市占率超過50%。在施工環(huán)節(jié)，公司智慧工地相關(guān)產(chǎn)品也服務(wù)了多條特高壓線路建設(shè)，當(dāng)前市場較為分散，從項目金額上以硬件為主的系統(tǒng)集成商份額相對較高。在運維環(huán)節(jié)，目前以國外軟件平臺為主，公司積極拓展電網(wǎng)數(shù)字化運檢、新能源數(shù)字化運營等業(yè)務(wù)，未來具有豐富的應(yīng)用場景。

恒華科技表示，十四五期間，隨著特高壓，配網(wǎng)數(shù)字化，光伏、風(fēng)電等新能源建設(shè)高峰期到來，三維設(shè)計系列軟件市場需求旺盛。公司三維設(shè)計軟件產(chǎn)品售價對標國外軟件，三維線路設(shè)計軟件部分模塊略高于國外軟件產(chǎn)品。國家電網(wǎng)公司已發(fā)文明確要求自2018年下半年起35kV及以上輸變電工程全面應(yīng)用三維設(shè)計，公司也在積極參與配網(wǎng)三維設(shè)計標準的制定。

具體問答實錄如下：

問：公司電力設(shè)計業(yè)務(wù)商業(yè)模式如何？

答：公司的電力設(shè)計業(yè)務(wù)包含設(shè)計相關(guān)軟件產(chǎn)品銷售、軟件服務(wù)及咨詢與技術(shù)服務(wù)。軟件銷售是以許可授權(quán)的模式銷售軟件產(chǎn)品，由于行業(yè)性質(zhì)，SaaS化產(chǎn)品目前部署較少，隨著以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)建設(shè)的推進，未來SaaS模式前景較好。軟件服務(wù)是基于自主研發(fā)的BIM底層平臺，以項目模式二次開發(fā)或定制化部署。技術(shù)服務(wù)是基于自主研發(fā)的三維協(xié)同設(shè)計平臺，運用公司在電力行業(yè)咨詢、設(shè)計及相關(guān)服務(wù)資質(zhì)（新能源、輸變電、測繪、無人機等），為客戶提供光伏、風(fēng)電、輸變電等三維設(shè)計成果。

問：雙碳政策落地及新型電力系統(tǒng)建設(shè)帶來了怎樣的需求？市場空間如何？

答：“雙碳”建設(shè)的發(fā)展機遇下，公司從“發(fā)電-輸電-變電-配電-用電”的全過程為用戶提供BIM系列軟件助力光伏、風(fēng)電等新能源建設(shè)，為以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)建設(shè)從數(shù)據(jù)流、業(yè)務(wù)流、能源流提供數(shù)字化、智能化的技術(shù)支撐與服務(wù)。十四五期間，國網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元，特高壓的建設(shè)將促進電網(wǎng)三維設(shè)計、數(shù)字基建、智慧工地等軟件市場快速發(fā)展；同時雙碳建設(shè)背景下，配電數(shù)字化、智能化投資也迎來良好的市場機遇，南方電網(wǎng)在十四五期間配網(wǎng)投資達3200億，再加上國家電網(wǎng)和地方電網(wǎng)的配網(wǎng)投資，其規(guī)模預(yù)計超過萬億。

問：公司電力相關(guān)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)應(yīng)用及市占率情況？

答：BIM在電力行業(yè)的應(yīng)用分三個階段，分別是設(shè)計、施工、運維。在設(shè)計階段，國家電網(wǎng)要求35kV及以上輸變電工程需提交三維設(shè)計成果，并對提交的三維設(shè)計成果提高了取費標準，公司在該領(lǐng)域已取得相對領(lǐng)先的市場地位，輸變電三維設(shè)計產(chǎn)品市占率超過50%。在施工環(huán)節(jié)，公司智慧工地相關(guān)產(chǎn)品也服務(wù)了多條特高壓線路建設(shè)，當(dāng)前市場較為分散，從項目金額上以硬件為主的系統(tǒng)集成商份額相對較高。在運維環(huán)節(jié)，目前以國外軟件平臺為主，公司積極拓展電網(wǎng)數(shù)字化運檢、新能源數(shù)字化運營等業(yè)務(wù)，未來具有豐富的應(yīng)用場景。

問：光伏等新能源項目的拓展方式及訂單情況？

答：公司新能源業(yè)務(wù)拓展方式主要是參與項目前期咨詢和設(shè)計，后面會拓展相關(guān)資產(chǎn)可視化運營。截至去年年底在手訂單有10GW，今年還在陸續(xù)推進，公司整體訂單量較去年同期增速預(yù)計為30%。

問：東數(shù)西算對特高壓建設(shè)有沒有影響？特高壓建設(shè)能否跟新能源建設(shè)做匹配？

答：在“東數(shù)西算”這一國家超級基建工程啟動的背景下，如何將現(xiàn)有電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施與新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施充分融合，打造輸出電力、算力的新型融合基礎(chǔ)設(shè)施是關(guān)鍵。數(shù)據(jù)中心的電能消耗，必然引起電力供應(yīng)能力的新需求。在以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)下，圍繞數(shù)據(jù)中心布局的電網(wǎng)投資重點必然是跨區(qū)域輸電網(wǎng)架的建設(shè)。特高壓將有助于形成點對點的電能傳輸，有利于電網(wǎng)投資收益的最大化，因此，圍繞國家級數(shù)據(jù)中心樞紐節(jié)點的特高壓建設(shè)必然會和數(shù)據(jù)中心建設(shè)同步加速，形成互動和聯(lián)動效應(yīng)。在碳達峰、碳中和背景下，加強網(wǎng)架建設(shè)，尤其是特高壓建設(shè)，可有效解決中國高比例可再生能源并網(wǎng)、跨省跨區(qū)大范圍調(diào)配的難題。

問：三維設(shè)計軟件購買單價是否會提高？設(shè)計軟件后面的需求如何？

答：三維軟件售價比二維產(chǎn)品價格要高，公司三維設(shè)計軟件產(chǎn)品售價對標國外軟件，三維線路設(shè)計軟件部分模塊略高于國外軟件產(chǎn)品。三維設(shè)計軟件會隨著新技術(shù)的發(fā)展及行業(yè)標準變化進行階段性的版本迭代，產(chǎn)品模塊也隨著市場變化逐步豐富，不斷滿足行業(yè)需求。國家電網(wǎng)公司已發(fā)文明確要求自2018年下半年起35kV及以上輸變電工程全面應(yīng)用三維設(shè)計，公司也在積極參與配網(wǎng)三維設(shè)計標準的制定。十四五期間，隨著特高壓，配網(wǎng)數(shù)字化，光伏、風(fēng)電等新能源建設(shè)高峰期到來，三維設(shè)計系列軟件市場需求旺盛。

問：隔墻售電對售電服務(wù)平臺需求的帶動？及對三維設(shè)計的需求影響？

答：隔墻售電的正式名稱為分布式發(fā)電交易，它允許分布式能源項目通過配電網(wǎng)將電力直接銷售給周邊的能源消費者。公司目前有云售電平臺、配售電平臺、售電量大數(shù)據(jù)智能預(yù)測平臺、智能運維調(diào)度管理平臺、綜合能源管理平臺等SaaS產(chǎn)品和服務(wù)，可有效支撐售電主體購電、售電、增值服務(wù)和客戶服務(wù)，以及為具有配網(wǎng)資產(chǎn)的配售電主體的供電、配網(wǎng)管理、用電采集、生產(chǎn)管理、營銷管理等核心業(yè)務(wù)的開展提供一體化解決方案，這些平臺使售電流程更加快捷且智能化，符合規(guī)定的分布式發(fā)電項目可輕松入網(wǎng)交易。隔墻售電增加了配網(wǎng)的智能化需求，配網(wǎng)的三維設(shè)計標準已經(jīng)開始制訂，配網(wǎng)升級改造將有廣闊市場空間。

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