野村：維持友邦保險(xiǎn)(01299)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)91.26港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持友邦保險(xiǎn)(01299)“中性”評(píng)級(jí)，去年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)22%至33.66億美元(下同)，比該行的估計(jì)高3%，年化新保費(fèi)同比增長(zhǎng)8%至56.47億元，比該行估計(jì)低2%，目標(biāo)價(jià)91.26港元。

報(bào)告表示，友邦保險(xiǎn)去年新業(yè)務(wù)價(jià)值優(yōu)預(yù)期，年化新保費(fèi)則遜于預(yù)期。由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大的積極變化、政府債券收益率上升，以及收購(gòu)費(fèi)用超支減少，新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤(rùn)率為60%，同比上升6.6個(gè)百分點(diǎn)，比該行的預(yù)期高出2.7個(gè)百分點(diǎn)，每股盈利為0.62元，同比增長(zhǎng)15%，比市場(chǎng)預(yù)期的0.54元高15%。派息則與市場(chǎng)共識(shí)相符。