富瑞：予中興通訊(00763)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降23.4%至28.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，予中興通訊(00763)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由36.82港元降23.4%至28.2港元，看好公司在中國運(yùn)營商和企業(yè)市場的份額增長潛力，不過為保守起見，下調(diào)對(duì)集團(tuán)的毛利率預(yù)測(cè)。

報(bào)告中稱，中興通訊第四季收入分別較該行及市場預(yù)期低7%和4%，四季度混合毛利率僅為31%，也較預(yù)期低。該行認(rèn)為，這主要是由于5G出貨延遲導(dǎo)致收入預(yù)訂延遲，再加上各業(yè)務(wù)較低的毛利率。該行仍然看好中興通訊，并認(rèn)為由于收入入帳通常會(huì)在交付后2至4個(gè)月發(fā)生，預(yù)計(jì)2021年第四季的大部分出貨量將在今年第一季度甚至第二季度入帳。