還能再漲67%！高盛、瑞信、杰富瑞等華爾街投行上調(diào)百度(BIDU.US)目標(biāo)價(jià)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2022年3月1日，百度(BIDU.US)(09888)發(fā)布了2021年四季度以及全年財(cái)報(bào)。第四季度，百度實(shí)現(xiàn)營收331億元，高于市場平均預(yù)期322億元，歸屬百度的凈利潤(非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則)達(dá)到41億元，高于市場平均預(yù)期29億元。

百度營收、凈利潤兩項(xiàng)指標(biāo)雙雙超市場預(yù)期，令投資者眼前一亮。在百度財(cái)報(bào)發(fā)布之后，瑞信、高盛、杰富瑞、摩根大通等華爾街投行紛紛發(fā)布關(guān)于百度的研報(bào)，上調(diào)百度的目標(biāo)價(jià)，并且維持“增持”、“買入”、“跑贏大市”評級。

具體來看，杰富瑞將百度目標(biāo)價(jià)從270美元上調(diào)至272美元，維持“買入”評級，和3月1日百度收盤價(jià)162.86美元相比，還有67%的上漲空間；瑞信則將目標(biāo)價(jià)從185美元上調(diào)至195美元，維持“跑贏大市”評級；高盛上調(diào)百度目標(biāo)價(jià)至240港元評級“買入”，并上調(diào)2022-24年集團(tuán)層面收入預(yù)測1%至2%；摩根大通重申對百度“增持”評級及H股目標(biāo)價(jià)250港元。

高盛研報(bào)指出，雖說百度第四季度核心搜索業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)按年增長1%，但該行認(rèn)為百度由智能云所推動的非廣告收入表現(xiàn)跑贏，足以抵消影響。2021年12月，百度App月活達(dá)到6.22億，同比增長14%，日登錄用戶占比達(dá)到82%。高盛認(rèn)為隨著百度不斷以多樣化內(nèi)容及閉環(huán)服務(wù)來豐富其移動生態(tài)系統(tǒng)，加上宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇， 2022財(cái)年下半年的百度廣告收入將加速增長。

高盛還指出百度的非廣告業(yè)務(wù)落地提速，第四季度蘿卜快跑的載人訂單量約21.3萬單，環(huán)比增加近一倍；截至目前，蘿卜快跑已覆蓋北京、上海、廣州、深圳、重慶、長沙、滄州及陽泉8個(gè)城市。

但這只是一個(gè)開始，此前百度CEO李彥宏表示，百度計(jì)劃到2025年將Apollo Go自動駕駛出租車服務(wù)擴(kuò)展到65個(gè)城市，到2030年擴(kuò)展到100個(gè)城市。

好事成雙，百度最近還獲得比亞迪產(chǎn)品訂單，不久之后雙方將實(shí)現(xiàn)合作車型量產(chǎn)。高盛認(rèn)為，有比亞迪合作的先例，預(yù)料將吸引更多汽車制造商與百度合作，未來將更好地釋放百度人工智能能力變現(xiàn)的潛力，長期保持行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。

摩根大通也持相同觀點(diǎn)，認(rèn)為百度智能駕駛已逐步商業(yè)化，該行預(yù)計(jì)百度蘿卜快跑業(yè)務(wù)將在2022年達(dá)到拐點(diǎn)、2025年實(shí)現(xiàn)盈利，料市場對其上季業(yè)績反應(yīng)正面。

除了華爾街投行看好百度，上調(diào)或維持其目標(biāo)價(jià)之外，Bloomberg、CNBC等媒體也發(fā)文為百度“站位”，Bloomberg稱這家中國互聯(lián)網(wǎng)搜索領(lǐng)軍者正從在線廣告公司向主攻自動駕駛汽車、云、芯片等技術(shù)的技術(shù)大廠的轉(zhuǎn)型過程中，并且已經(jīng)取得相當(dāng)不錯的成效。

Bloomberg表示，百度AI創(chuàng)新業(yè)務(wù)正在收獲回報(bào)期。第四季度，百度非廣告收入為69億元，同比增長63%；全年總收入為212億元人民幣，同比增長71%。得益于智慧交通、能源、工業(yè)、智慧城市等行業(yè)的快速發(fā)展，2021年百度智能云業(yè)務(wù)收入同比增長64%至151億元。

需要一提的是，在造車方面，百度與吉利汽車合資設(shè)立的集度汽車已經(jīng)完成A輪融資，募資近4億美金，集度汽車第一款車將于4月18日亮相，2022年下半年將開啟預(yù)定。Bloomberg認(rèn)為展望本季度之后，百度的自動駕駛電動汽車計(jì)劃還會為該股帶來新的增長和更好的估值。

據(jù)報(bào)道，近日期貨交易員正抓緊時(shí)間押注百度，認(rèn)為其股價(jià)還會繼續(xù)上漲。報(bào)道指出，本周二百度股票期權(quán)交易量是其日均的四倍，總計(jì)超過50000份合約，其中很大一部分是短期上行看漲期權(quán)買盤。

從華爾街投行分析、媒體的態(tài)度來看，百度股價(jià)仍有上漲的空間。加上美聯(lián)儲“鷹”聲陣陣，加息“靴子”有望3月落地、國際局勢動蕩又動蕩不安，資本市場紛紛拋售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向安全資產(chǎn)。百度處于低市盈率、且股價(jià)長期波動性低，監(jiān)管壓力小，具有很大的安全邊際，自然脫穎而出。