瑞信：維持ASM太平洋(00522)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至115港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持ASM太平洋(00522)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)2022/23年每股盈利預(yù)測(cè)各3%，以反映毛利率優(yōu)于預(yù)期，目標(biāo)價(jià)由112港元升至115港元。

報(bào)告中稱，公司去年第四季業(yè)績(jī)勝預(yù)期，收入62億元(7.96億美元)，高于該行及市場(chǎng)預(yù)期2.5%及7.1%，也高于集團(tuán)指引上限7.7億美元;毛利率按季升0.8個(gè)百分點(diǎn)至41.3%，高于該行及市場(chǎng)預(yù)期的39.3%及40.4%。凈利潤(rùn)9.13億元，高于該行及市場(chǎng)預(yù)測(cè)19.1%及11.9%。季內(nèi)新增訂單總額按季跌8.3%至6.74億美元，高于該行預(yù)測(cè)2.6%。

集團(tuán)預(yù)計(jì)，今年首季收入介于6.4億至6.9億美元，符合該行及市場(chǎng)預(yù)測(cè)。該行提到，由于年初至今的新增訂單強(qiáng)勁，估計(jì)首季會(huì)取得按季增長(zhǎng)。先進(jìn)封裝及汽車市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)去年有強(qiáng)勁增長(zhǎng)，助抵銷周期性影響。集團(tuán)新進(jìn)入記憶體市場(chǎng)，但已有突破。至于合營(yíng)公司先進(jìn)封裝材料國(guó)際(AAMI)，預(yù)計(jì)今年表現(xiàn)維持強(qiáng)勁。