富瑞：維持世茂集團(00813)“持有“評級 目標價上調(diào)至5.81港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持世茂集團(00813)"持有"評級，世茂集團向國企上海地產(chǎn)(集團)出售位于上海虹口區(qū)外灘的“上海外灘茂悅大酒店”，售價45億元人民幣。該行將其目標價由4.92港元上調(diào)至5.81港元。

富瑞預計，世茂將繼續(xù)剝離其核心資產(chǎn)，有望在短期內(nèi)降低其違約風險，但也會抑制其中期銷售和盈利前景，可能需數(shù)年才能恢復。

該行稱，由于項目交付延遲和毛利率下降，將世茂2021年盈利預測下調(diào)11%，毛利率預測下調(diào)至約26%，意味著盈利同比下降18%，但將2022至2023盈利預測上調(diào) 6%至8%，約115億元人民幣，以反映出售收益入帳。