智通美股研報(bào)(2.1) | 瑞信上調(diào)特斯拉(TSLA.US)評(píng)級(jí)至“跑贏大盤” 多家大行上調(diào)蘋果(AAPL.US)目標(biāo)價(jià)

瑞信：將特斯拉(TSLA.US)評(píng)級(jí)上調(diào)至“跑贏大盤“，目標(biāo)價(jià)為1025美元

分析師Dan Levy表示，特斯拉近期股價(jià)的下跌為長(zhǎng)期投資者提供了一個(gè)有吸引力的買入時(shí)機(jī)。分析師認(rèn)為，特斯拉利潤(rùn)率十分強(qiáng)勁，且銷量增長(zhǎng)是可持續(xù)的。他表示：“我們很難找到一支像特斯拉一樣具備所有條件的股票——有吸引力的增長(zhǎng)故事(包括營(yíng)收和每股收益)、顛覆性、脫碳等。因此，鑒于該公司未來(lái)強(qiáng)勁的基本面，以及該股已陷入市場(chǎng)跌勢(shì)，我們認(rèn)為該股將會(huì)反彈?！?/p>

摩根士丹利：將蘋果(AAPL.US)目標(biāo)價(jià)從200美元上調(diào)至210美元，維持“增持”評(píng)級(jí)

分析師Katy Huberty指出，由于蘋果不僅在2022財(cái)年Q1業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，且該公司對(duì)下季度的業(yè)績(jī)指引亦突顯了其實(shí)力和“用戶粘性”，因此蘋果是該行的投資首選。

Huberty表示，蘋果Q1的財(cái)報(bào)是近年來(lái)最干凈的一個(gè)季度業(yè)績(jī)之一，營(yíng)收、毛利率和每股收益都超過(guò)了市場(chǎng)普遍預(yù)期，其中Mac和服務(wù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)尤其強(qiáng)勁。盡管供應(yīng)限制持續(xù)(有所緩解)，但結(jié)合超預(yù)期Q1業(yè)績(jī)和Q2指引，說(shuō)明了蘋果產(chǎn)品和服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的實(shí)力和穩(wěn)定性，這使蘋果在更困難的市場(chǎng)環(huán)境中具有明顯的差異化優(yōu)勢(shì)。

此外，該分析師還表示，營(yíng)收穩(wěn)定、即將推出的新產(chǎn)品以及在新市場(chǎng)擴(kuò)張，使蘋果在利率上升的環(huán)境中更具防御性。蘋果擁有全球市值最高的技術(shù)平臺(tái)，超過(guò)16.5億臺(tái)活躍設(shè)備，以及多年來(lái)最強(qiáng)大的產(chǎn)品和服務(wù)組合，且該公司在一年內(nèi)的多重利好包括：5G 智能手機(jī)的持續(xù)普及、搭載自研芯片的新版Mac銷售推動(dòng)在PC市場(chǎng)份額增加、高利潤(rùn)率的服務(wù)業(yè)務(wù)貨幣化水平提升，以及強(qiáng)勁的現(xiàn)金回報(bào)。

此外，其他投行對(duì)蘋果的評(píng)級(jí)還包括：

Piper Sandler分析師Harsh Kumar維持蘋果“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)200美元;

花旗分析師Jim Suva維持蘋果“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)200美元;

德意志銀行分析師Sidney Ho將蘋果目標(biāo)價(jià)從200美元上調(diào)至220美元，維持“買入”評(píng)級(jí);

瑞銀分析師David Vogt將蘋果目標(biāo)價(jià)從175美元上調(diào)至185美元，維持“買入”評(píng)級(jí);

瑞信分析師Sami Badri將蘋果目標(biāo)股價(jià)由150美元上調(diào)至168美元，并維持對(duì)該股“中性”評(píng)級(jí)。

Stifel：予推特(TWTR.US)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)39美元

分析師Mark Kelley恢復(fù)覆蓋推特(TWTR.US)，予該股“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為39美元。分析師表示，華爾街對(duì)推特的可變現(xiàn)日活躍用戶數(shù)量(mDAU)的預(yù)期過(guò)于雄心勃勃，而推特的目標(biāo)是到2023年這一數(shù)字達(dá)到3.15億。分析師指出，在該公司的行業(yè)對(duì)話中，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)該公司其他專門針對(duì)電子商務(wù)的平臺(tái)的產(chǎn)品路線圖更感興趣。

Stifel：維持西部數(shù)據(jù)(WDC.US)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至83美元

分析師Patrick Ho表示，西部數(shù)據(jù)第二季度業(yè)績(jī)好于預(yù)期，但其第三季度業(yè)績(jī)指引低于市場(chǎng)預(yù)期。盡管西部數(shù)據(jù)近期與其他科技公司一樣面臨許多供應(yīng)鏈限制，但分析師仍認(rèn)為，“從市場(chǎng)和公司的具體角度來(lái)看，該公司2022年都更有前景”。

雖然分析師降低了對(duì)該股目標(biāo)價(jià)，但他補(bǔ)充表示，鑒于該股目前的股價(jià)水平，長(zhǎng)期投資者可以“以更有吸引力的價(jià)格買入該股”。

RBC：盈利預(yù)期仍有上升空間 首予塔吉特(TGT.US)“跑贏大市”評(píng)級(jí)

分析師Steven Shemesh將其列為零售行業(yè)的首選。Shemesh及其團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，塔吉特在電子商務(wù)戰(zhàn)略、定價(jià)、門店改善和自有品牌方面的投資，推動(dòng)了公司結(jié)構(gòu)的改善，但新冠疫情的負(fù)面影響掩蓋了這種改善。該行認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)塔吉特的盈利預(yù)期仍有上升空間，并認(rèn)為市盈率可能會(huì)被推高。

而關(guān)于對(duì)通脹的擔(dān)憂，該行表示：“市場(chǎng)有人擔(dān)心，塔吉特決定只轉(zhuǎn)嫁部分價(jià)格成本給市場(chǎng)，這將在短期內(nèi)對(duì)利潤(rùn)率造成一定的壓力，尤其是考慮到加速生產(chǎn)的成本增加。雖然我們正在對(duì)毛利率承壓進(jìn)行建模，但我們相信，經(jīng)營(yíng)杠桿和產(chǎn)能的結(jié)合仍能使每股收益達(dá)到市場(chǎng)共識(shí)的門檻?！?/p>

小摩：充電樁行業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇，上調(diào)ChargePoint(CHPT.US)評(píng)級(jí)至“增持”，目標(biāo)價(jià)由26美元下調(diào)至20美元。

瑞銀：模擬芯片仍供不應(yīng)求，將微芯科技(MCHP.US)評(píng)級(jí)從“中性”上調(diào)至“買入”，目標(biāo)價(jià)格從82美元上調(diào)至92美元。

大摩：維持家得寶(HD.US) “增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為420美元。

高盛：維持晶科能源(JKS.US)“賣出“評(píng)級(jí)，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至26美元。