崔東樹(shù)：2021年12月新能源乘用車區(qū)域市場(chǎng)分析

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)新能源車零售數(shù)據(jù)看，12月市場(chǎng)總體走勢(shì)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。2020年中國(guó)新能源乘用車市場(chǎng)起步相對(duì)較低迷，但疫情后的市場(chǎng)呈現(xiàn)逐步改善特征，超強(qiáng)走勢(shì)延續(xù)到目前。

今年的非限購(gòu)地區(qū)的新能源私人需求逐步走強(qiáng)，傳統(tǒng)車企乘用車私人表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，出租需求改善，合資企業(yè)與自主品牌新勢(shì)力企業(yè)較強(qiáng)。隨著中檔和入門級(jí)自主新能源車逐步崛起，新能源車市場(chǎng)仍將呈現(xiàn)全面高增長(zhǎng)。

1. 12月新能源車批發(fā)環(huán)比較強(qiáng)

12月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到50.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)18%，同比增長(zhǎng)139%，與傳統(tǒng)燃油車走勢(shì)形成更快的特征，實(shí)現(xiàn)對(duì)燃油車市場(chǎng)的替代效應(yīng)，并拉動(dòng)車市向新能源化轉(zhuǎn)型的步伐。歷年新能源車的走勢(shì)在年初相對(duì)低迷逐步拉升，由于今年新能源車補(bǔ)貼政策影響較小，因此今年1-3月新能源起步較強(qiáng)，且5-12月持續(xù)走強(qiáng)。

2020年乘用車新能源車銷量達(dá)到117萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10%。今年12月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到50.5萬(wàn)輛，走勢(shì)較強(qiáng)。1-12月新能源乘用車批發(fā)331萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)183%。

2021年中國(guó)車市進(jìn)入一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的特征，但新能源保持高增長(zhǎng)趨勢(shì)。連續(xù)兩年的低迷為2021年奠定高增長(zhǎng)基礎(chǔ)。今年的后期增長(zhǎng)壓力不斷加大。從基數(shù)看，今年后期仍持續(xù)較高增長(zhǎng)。

2. 12月新能源車零售增速?gòu)?qiáng)

從乘聯(lián)會(huì)的零售數(shù)據(jù)看，12月新能源乘用車零售銷量達(dá)到47.5萬(wàn)輛，走勢(shì)良好。1-12月新能源車零售299萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)170%。今年零售走勢(shì)上半年與2019年類似，但2019年是補(bǔ)貼延續(xù)，今年是補(bǔ)貼調(diào)整，2020年的下半年的走勢(shì)與今年下半年相近，今年市場(chǎng)潛力較大。

3. 新能源乘用車用途特征

2017-2019年的新能源乘用車的出租租賃類占比逐步提升。純電動(dòng)2020年出租租賃的占比相對(duì)2019年同期稍有下降。純電動(dòng)2021年12月出租租賃的占比在13%的中高位。

插混的私人市場(chǎng)占比也是持續(xù)提升，出租租賃的插混需求持續(xù)下降。

單位性質(zhì)的純電動(dòng)乘用車大部分都是出租用途，其它用途的新能源乘用車還沒(méi)有太大市場(chǎng)，或者市場(chǎng)逐步萎縮，這也是補(bǔ)貼減少導(dǎo)致的新能源乘用車缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。

在非營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)中，2021年個(gè)人市場(chǎng)的占比達(dá)78%，表現(xiàn)較強(qiáng)，單位用途持續(xù)下降到10%。近期新能源乘用車的市場(chǎng)是波動(dòng)巨大的市場(chǎng)，2020年年初電動(dòng)車市場(chǎng)受到疫情影響持續(xù)低迷，其中疫情影響的出租租賃市場(chǎng)受沖擊巨大，近期改善明顯。

4. 區(qū)域市場(chǎng)的表現(xiàn)在逐步改善

新能源乘用車近幾年主要在限購(gòu)特大城市需求較強(qiáng)。2021年12月新能源乘用車在特大城市占到總銷量23%，較2020年降幅巨大，這也是說(shuō)明限購(gòu)城市的新能源車市場(chǎng)規(guī)模逐步穩(wěn)定。近期的縣鄉(xiāng)市場(chǎng)新能源逐步啟動(dòng)。

近期中大型車市場(chǎng)的新能源車逐步增長(zhǎng)，體現(xiàn)中高端新能源車的市場(chǎng)拓展效果較好，而縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的新能源車也是逐步擴(kuò)展。非限購(gòu)的大型城市的新能源車銷量走勢(shì)不強(qiáng)。

5. 新能源城市市場(chǎng)的表現(xiàn)在逐步改善

12月的新能源車增長(zhǎng)主力仍是特大限購(gòu)城市，上海相對(duì)突出。深圳、廣州、杭州等限購(gòu)表現(xiàn)也很強(qiáng)。目前的市場(chǎng)增量在上海、杭州等限購(gòu)嚴(yán)厲的大城市。限購(gòu)城市表現(xiàn)分化，目前北京等特色區(qū)域推廣地區(qū)下降較大。

2021年年累相對(duì)于2020年同期全面大幅增長(zhǎng)，上海、杭州、深圳、北京、廣州等增長(zhǎng)都相對(duì)較為迅猛，尤其上海的增量達(dá)到11.5萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模，形成增量的核心推動(dòng)力量。杭州與深圳、廣州等其他的限購(gòu)城市表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，這也是特斯拉的增量貢獻(xiàn)。成都市場(chǎng)也是新能源車呈現(xiàn)高增長(zhǎng)的一個(gè)特色環(huán)境。

6. 純電動(dòng)車的區(qū)域需求差異

私人家用市場(chǎng)的逐步啟動(dòng)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。今年大城市需求雖然很強(qiáng)，但占比逐步下降，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)占比持續(xù)回升，中小城市私人消費(fèi)市場(chǎng)逐步回升。純電動(dòng)車的租賃市場(chǎng)目前表現(xiàn)逐步的回暖。2019年出租租賃占純電動(dòng)車銷量32%，2020年出租租賃的占比達(dá)到18%，2021年12月表現(xiàn)回歸到16%左右水平。特大城市的出租租賃車占比下降，私人市場(chǎng)仍是快速回升。今年限購(gòu)城市的出租市場(chǎng)仍是核心主力。目前看出租租賃在大城市恢復(fù)相對(duì)較快，中小城市的增長(zhǎng)也較快。

12月份的區(qū)域市場(chǎng)表現(xiàn)為從大城市到中型城市的逐級(jí)市場(chǎng)份額回升的情況。12月特大城市的市場(chǎng)份額達(dá)到了22%，大型非限購(gòu)城市的市場(chǎng)份額達(dá)到26%，中型城市是22%，小型城市是16%，而縣鄉(xiāng)市場(chǎng)份額是14%。12月份較同期的增量主要還是在大中型城市和縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的拉動(dòng)，尤其是微型電動(dòng)車占比回升推動(dòng)的縣鄉(xiāng)市場(chǎng)份額回升。從主力車型的表現(xiàn)來(lái)看，也是體現(xiàn)了主力車型在大中城市的表現(xiàn)改善，尤其是以五菱宏光MINI為代表的增量，12月相比較同期的份額增量是縣鄉(xiāng)市場(chǎng)增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)。從特斯拉毛豆3來(lái)看，12月份的份額下降主要是特大城市，也就是上海的增量的貢獻(xiàn)度很大，其它地方的市場(chǎng)相對(duì)較好。

7. 插混乘用車的區(qū)域需求

插電混動(dòng)車型的出租租賃占比持續(xù)萎縮。近一段時(shí)間占比大幅下降到1%左右的比例。出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場(chǎng)，今年的特大型城市插混出租表現(xiàn)相對(duì)突出。

近幾年非限購(gòu)城市的插電混動(dòng)車占比逐步提升，比亞迪和理想相對(duì)較強(qiáng)。

榮威、別克微藍(lán)、卡羅拉插混的限購(gòu)城市依賴度較高。比亞迪插混在中小城市的表現(xiàn)較強(qiáng)。

12月相對(duì)同期的插混走強(qiáng)，限購(gòu)城市仍是插混主力，非限購(gòu)城市需求尚未全面有效推動(dòng)，比亞迪的中小城市表現(xiàn)持續(xù)拉升。

8. 新能源乘用車的區(qū)域滲透率-12月

目前看限購(gòu)城市的純電動(dòng)車占比大幅提升，從2019年的7%上升到2021年的26%。非限購(gòu)城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源車的純電動(dòng)車的銷量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年中等城市和小型城市的12月上升到15%左右。

2021年插混市場(chǎng)在全國(guó)各地市場(chǎng)占比都持續(xù)增長(zhǎng)，尤其在限購(gòu)城市。今年12月插混車市場(chǎng)占比達(dá)到7%，全國(guó)插混也達(dá)到4%的最高水平。在其它中小城市市場(chǎng)的插混市場(chǎng)的占比也呈現(xiàn)持續(xù)提升的特征。

9. 12月各區(qū)域市場(chǎng)的企業(yè)差異化很強(qiáng)

各地出租市場(chǎng)的表現(xiàn)相對(duì)差異化較大。今年12月表現(xiàn)較強(qiáng)的出租市場(chǎng)是深圳、長(zhǎng)沙、海口、廣州、深圳、蘇州、上海、杭州等，其中各個(gè)廠家在各地的出租市場(chǎng)表現(xiàn)也是差異較大。有些地區(qū)的本地產(chǎn)品在本地出租市場(chǎng)的占有率并不一定很高，比如深圳市場(chǎng)，還有重慶市場(chǎng)今年都是外地品牌表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)秀。

私人純電動(dòng)市場(chǎng)的特色相對(duì)鮮明，高端化趨勢(shì)極其明顯。除了北京、天津是比亞迪表現(xiàn)優(yōu)秀，天津市的長(zhǎng)城，鄭州的上汽通用五菱，其它地區(qū)大部分都是高端化的。

特斯拉表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。造車新勢(shì)力的蔚來(lái)汽車，小鵬汽車的表現(xiàn)都是很不錯(cuò)的。與此同時(shí)，蔚來(lái)汽車成為純電動(dòng)車的高端市場(chǎng)的第2位，小鵬汽車表現(xiàn)也不錯(cuò)，而傳統(tǒng)造車企業(yè)在私人表現(xiàn)的并不突出。

私人插混市場(chǎng)的比亞迪和理想汽車的表現(xiàn)較強(qiáng)，尤其是比亞迪的主力城市幾乎全面領(lǐng)先。理想汽車在北京、鄭州、重慶等表現(xiàn)很好。上汽乘用車也是走勢(shì)較強(qiáng)。

合資車企的插混表現(xiàn)相對(duì)偏弱，寶馬和南北大眾表現(xiàn)一般。

10. 北京市場(chǎng)走勢(shì)

北京市場(chǎng)2020年新能源車市場(chǎng)走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，12月銷量達(dá)到1.3萬(wàn)臺(tái)，但2021年北京銷量進(jìn)度較慢，12月的新能源車銷量達(dá)到1.38萬(wàn)臺(tái)，銷量表現(xiàn)一般。2018年新能源車指標(biāo)相對(duì)緊張以來(lái)，2021年北京新能源車市場(chǎng)跟全國(guó)走勢(shì)有反差，這是指標(biāo)發(fā)放節(jié)奏帶來(lái)的影響效果。12月的北京新能源銷量較低，考慮在缺乏指標(biāo)的情況下，12月的表現(xiàn)也是很好了。北京的新能源車檔次總體務(wù)實(shí)，這也是家用需求較好的體現(xiàn)。

11. 上海新能源市場(chǎng)走勢(shì)

上海市場(chǎng)的新政策走勢(shì)與北京市場(chǎng)明顯反差，2019年至今走勢(shì)極度平穩(wěn)。2020年12月份開(kāi)始，上海新能源車呈現(xiàn)一個(gè)小爆發(fā)增長(zhǎng)特征。2021年12月份上海的新能源車市場(chǎng)銷量達(dá)到3.2萬(wàn)臺(tái)，相對(duì)2020年12月的3.2萬(wàn)提升不大，2022年上海新能源車低基數(shù)促進(jìn)較大。

本文選編自微信公眾號(hào)“崔東樹(shù)”；智通財(cái)經(jīng)編輯：mz。