華爾街大行財報現(xiàn)美國消費狀況良好 美股反彈有底氣？

這周美股太慘了，跌跌不止何時休？下周蘋果、微軟和特斯拉等大型科技股將公布業(yè)績，加之美聯(lián)儲利率決議靴子也將落地，美股或許能階段性見底。而從最近公布業(yè)績的華爾街大行的財報來看，美股的反彈似乎是有點基本面的東西支撐的。

在本財報季，美國幾家大型銀行的高管一直對美國經(jīng)濟前景持樂觀態(tài)度，他們指出其擁有現(xiàn)金的健康客戶現(xiàn)在又再次渴望消費和借款。

作為美國經(jīng)濟關(guān)鍵驅(qū)動因素的消費者支出在疫情開始時大幅下降，當時美國人為抵御風險而囤積現(xiàn)金。與此同時，美國政府的援助充實了美國人錢包，其中許多人用這些現(xiàn)金償還債務。而美國消費者的強勁消費又是美股企業(yè)持續(xù)超預期的重要支撐，美國家庭消費支出與美股業(yè)績關(guān)系緊密。

據(jù)了解，摩根大通和美國銀行分別是美國第一大和第二大銀行，兩家銀行共覆蓋約1.4億家庭。摩根大通和美國銀行表示，盡管去年年底Omicron打壓了公眾的消費熱情，但美國消費者目前狀況良好。

美國銀行在周三公布業(yè)績時提供了最全面的美國消費者支出數(shù)據(jù);該行表示，其6700萬客戶在2021年的支出達到了創(chuàng)新高的3.8萬億美元，比2019年(疫情前的基準)增長了24%。該統(tǒng)計數(shù)據(jù)包括了該銀行客戶的所有消費方式——信用卡和借記卡、ACH、電匯、現(xiàn)金、支票和通過Zelle等平臺轉(zhuǎn)移的錢。

智通財經(jīng)APP了解到，美銀客戶第四季度的付款數(shù)比2019年同期增長了28%，也創(chuàng)下新高。美國銀行表示，消費支出增長一直持續(xù)到1月，截至2022年1月17日，支付金額較2021年1月初增長了11%。該公司補充稱，去年從6月到12月，幾乎所有客戶的賬戶余額都有所增長。美國銀行首席執(zhí)行官Brian Moynihan周三表示，"我們相信美國仍存在大量潛在消費能力，因盡管支出龐大，但平均存款余額仍將繼續(xù)上升至年底。"

其次，摩根大通表示，與2019年第四季度相比，去年第四季度的儲蓄卡和信用卡支出總額增長了27%，同期旅游和娛樂支出增長了13%。

再次，富國銀行指出，其客戶第四季度信用卡支出和賬戶余額中值均較疫情前水平增長了27%。

根據(jù)美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)，在汽車貸款、學費、醫(yī)療保健、度假和其他用途貸款的帶動下，整個行業(yè)的消費者貸款余額也從去年四季度因疫情而下降中完全恢復。 花旗集團分析師Keith Horowitz 表示，這使他們對貸款增長趨勢越來越樂觀。

不過，有一些跡象表明，消費者尚未完全恢復到疫情前的消費模式。例如，美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)顯示，去年10月和11月的信用卡支出強勁反彈，但從12月初開始停滯，較疫情前的峰值仍低7%。摩根大通報告稱，去年第四季度信用卡余額較2020年同期增長5%，但仍比疫情前水平低8%，主要是由于消費者仍在繼續(xù)償還債務。該銀行還指出，旅游和娛樂信用卡和借記卡支出出現(xiàn)一些疲軟，這與omicron的疫情嚴重程度同步。

以上數(shù)據(jù)似乎與12月零售銷售的疲軟相符，當時消費者擔心供應鏈延誤，提前完成了圣誕購物，而且omicron的出現(xiàn)也打擊了線下消費。

此外，一些分析師還警告稱，如果通脹持續(xù)下去，可能會進一步抑制支出。富國銀行首席執(zhí)行官Charles Scharf也指出，消費者支出的部分上升是由通脹壓力所推動的。 Viola Risk Advisors銀行分析師David Hendler表示，這可能是消費者支出前景的一個隱患。他表示:“通貨膨脹可能會損害人們的消費能力。”