華爾街五大行財(cái)報(bào)四大看點(diǎn) 并購業(yè)務(wù)或讓銀行業(yè)繼續(xù)瘋狂

智通財(cái)經(jīng)APP留意到，華爾街五大銀行在去年通過發(fā)行股票和債券，以及為企業(yè)提供并購咨詢，創(chuàng)紀(jì)錄地創(chuàng)造了550億美元收入。這一數(shù)值較2020年增長了40%，主要得益于大量收購交易以及特殊目的收購公司(SPAC)上市。高盛集團(tuán)(GS.US)的領(lǐng)導(dǎo)人指出，由于近期很多企業(yè)的供應(yīng)鏈都出現(xiàn)了中斷，而企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，正被迫考慮進(jìn)行更多收購交易。

投行的高管們在財(cái)報(bào)業(yè)績的電話會議上強(qiáng)調(diào)，他們預(yù)計(jì)今年會完成更多并購交易。高盛首席執(zhí)行官David Solomon本周對分析師表示:“從目前的角度來看，我們認(rèn)為并購活動將繼續(xù)受到各種因素的推動。”“有趣的是，市場環(huán)境中的不確定性實(shí)際上助長了這種勢頭，因?yàn)樗仁蛊髽I(yè)努力尋找能夠加強(qiáng)競爭地位的方法。”

去年，華爾街的投行業(yè)務(wù)收入大幅上漲

而事實(shí)上，在去年，貸款業(yè)務(wù)并沒有很大的提升，整個(gè)金融業(yè)的凈利息收入實(shí)際上都受到了擠壓。此外，許多公司還面臨不斷上升的成本，因?yàn)槌掷m(xù)的人才爭奪戰(zhàn)迫使公司支付更多的薪酬。而投行業(yè)務(wù)的繁榮對于各銀行來說，可謂是雪中送碳。同時(shí)，投行業(yè)務(wù)的大漲也提振了各行在去年的營收。

本文以下部分將討論去年中金融業(yè)內(nèi)呈現(xiàn)的一些大趨勢:

利息收入下降

在第四季度中，美國四大銀行(美國銀行(BAC.US)、花旗集團(tuán)(C.US)、摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US))的貸款總額小幅上升。不過，全年的凈利息收入?yún)s大幅下降了90億美元。

最大的幾家銀行的凈利息收入下降

此外，摩根大通在去年的第四季中一舉超越花旗集團(tuán)，成為全球最大的信用卡發(fā)行公司。該行希望信用卡客戶能在今年恢復(fù)正常的借貸活動，預(yù)計(jì)這將有助于該行的凈利息收入增加逾50億美元。

信用卡之戰(zhàn)

作為推動信用卡借貸和消費(fèi)的一部分，許多銀行在新冠疫情流行之初減少了這類業(yè)務(wù)的推廣活動。但隨著疫情漸漸消退，各銀行又開始尋找新的客戶。

在2021中，機(jī)構(gòu)們正努力同通過各自的信用卡業(yè)務(wù)中獲得更多收入。這主要是在由于疫情的消退推動消費(fèi)者開始外出旅游和外出就餐。

花旗集團(tuán)、美國銀行和富國銀行都報(bào)告稱，在去年第四季度，新增信用卡賬戶數(shù)激增，而在當(dāng)時(shí)它們都加大了對新推出信用卡產(chǎn)品的營銷力度?；ㄆ旒瘓F(tuán)首席財(cái)務(wù)官馬克?梅森本周對分析師表示:“隨著新客戶的數(shù)量增加了43%，我們在信用卡業(yè)務(wù)上看到了令人鼓舞的潛力。”

交易業(yè)務(wù)的下降

幾個(gè)月來，銀行業(yè)一直警告稱，它們的交易業(yè)務(wù)將無法延續(xù)此前的增長趨勢。據(jù)了解，華爾街五大銀行的總交易量在2021年降至1010億美元，降幅達(dá)5.8%，這是近四年來的首次下降。

隨著全球各國央行迅速推出新的貨幣和財(cái)政政策，以抗擊通脹，許多企業(yè)認(rèn)為，整個(gè)行業(yè)的交易業(yè)務(wù)營收有機(jī)會出現(xiàn)再次增長。摩根士丹利(MS.US)首席財(cái)務(wù)官莎倫?耶斯哈亞(Sharon Yeshaya)周三表示:“我認(rèn)為交易活動將變得非?；钴S?！薄半S著利率的上升，市場的各類產(chǎn)品會產(chǎn)生不同的波動性，這有助于讓投資者獲得更多回報(bào)和資產(chǎn)多樣性?！?/p>

薪酬成本

在薪酬成本不斷上升的推動下，去年第四季度，整個(gè)金融行業(yè)的支出都出現(xiàn)了飆升。在通脹、競爭加劇和勞動力市場緊張的情況下，銀行被迫增加技術(shù)人員，并提高各個(gè)級別員工的工資。

在2021年，美國六大銀行的薪酬成本都有所上升

在2021年，美國六大銀行共撥出1777億美元用于支出員工薪酬，較前年同期增長12%。同時(shí)，更高的薪酬支出也讓支出總成本首次超過3000億美元。美國銀行首席財(cái)務(wù)官Alastair Borthwick周三對表示:“在支出方面，我們與收入相關(guān)的成本增加了?！?/p>

據(jù)悉，在近期，摩根大通(JPM.US)在六個(gè)月內(nèi)計(jì)劃第二度提高初級員工的薪酬。摩根大通入職第一年的投資銀行家每年將獲得11萬美元的薪酬，高于此前的10萬美元。與2021年初8萬美元的薪酬相比，增長了近40%。而分析師入職第二年的薪酬為12.5萬美元，第三年的薪酬為13.5萬美元。

高盛的最新季度財(cái)報(bào)也顯示，該行提高了薪酬支出中固定成本的比例。此外，該行也推出了更多的福利，如育兒假和養(yǎng)老金。