正全力推進(jìn)H股相關(guān)工作 天齊鋰業(yè)（002466.SZ）：SQM預(yù)計(jì)碳酸鋰產(chǎn)能2022年中可達(dá)18萬(wàn)噸/年

智通財(cái)經(jīng)APP訊，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）在2021年12月29日接受調(diào)研時(shí)表示，目前公司正全力以赴推進(jìn)H股相關(guān)工作，本次股東大會(huì)的召開(kāi)也是H股發(fā)行流程中的一步。公司澳大利亞奎納納一期氫氧化鋰項(xiàng)目已經(jīng)基本全線貫通運(yùn)行，并開(kāi)始投入試運(yùn)行。持有的SQM領(lǐng)式期權(quán)方面，在領(lǐng)式期權(quán)到期后，天齊鋰業(yè)香港可選擇以與應(yīng)還款金額相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金或者股票交割還款。目前，該筆借款尚未到期。

信達(dá)證券研報(bào)中提到，2018年公司于鋰行業(yè)周期高點(diǎn)舉債35億美元收購(gòu)SQM股權(quán)埋下債務(wù)危機(jī)隱患。2020年Q4以來(lái)，隨著銀團(tuán)并購(gòu)貸款展期、境外全資子公司TLEA引入戰(zhàn)略投資者IGO交易實(shí)施完成，以及控股股東天齊集團(tuán)向公司提供財(cái)務(wù)資助，加之鋰行業(yè)逐步復(fù)蘇帶來(lái)鋰價(jià)上漲，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流有所緩解，目前債務(wù)危機(jī)基本解除。后期公司將通過(guò)H股發(fā)行等方式償還剩余貸款。分析師認(rèn)為，債務(wù)危機(jī)解除疊加鋰行業(yè)需求超級(jí)周期帶來(lái)的鋰價(jià)上漲，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流逐步好轉(zhuǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)張或加速，業(yè)績(jī)有望強(qiáng)勢(shì)回歸。

隨著“碳中和”、“發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)”逐步成為全球主要經(jīng)濟(jì)體的共識(shí)，大力推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展已是大勢(shì)所趨，而公司相信SQM多年以來(lái)所積累的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)能力將為創(chuàng)造更綠色的世界做出重要的貢獻(xiàn)。這也是公司當(dāng)初投資SQM的初心之一。公司相信智利政府將繼續(xù)支持鋰研究和開(kāi)發(fā)的長(zhǎng)期觀點(diǎn)，公司對(duì)此非常有信心。

SQM在近期的投資者交流中表示，其目前碳酸鋰產(chǎn)能已達(dá)12萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2022年中可達(dá)18萬(wàn)噸/年;SQM預(yù)期其氫氧化鋰產(chǎn)能將于2022年底前擴(kuò)產(chǎn)至3萬(wàn)噸/年，并正在論證氫氧化鋰產(chǎn)能逐步擴(kuò)產(chǎn)至9萬(wàn)噸/年的可行性及方案。SQM認(rèn)為隨著鋰市場(chǎng)的加速增長(zhǎng)推動(dòng)價(jià)格上漲、2020年所簽合同相繼到期，預(yù)計(jì)其2021年第四季度鋰產(chǎn)品銷(xiāo)售均價(jià)將高于12,000美元/噸，SQM預(yù)計(jì)其2022年第一季度銷(xiāo)售均價(jià)可能會(huì)更高。

就機(jī)構(gòu)關(guān)心的澳洲的奎納納二期項(xiàng)目，公司表示，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)目前主要精力放在奎納納一期氫氧化鋰項(xiàng)目的調(diào)試、投產(chǎn)和產(chǎn)能爬坡上?？{納二期氫氧化鋰項(xiàng)目主體工程已基本完成，處于暫緩建設(shè)狀態(tài)。

泰利森于2019年開(kāi)始建設(shè)的尾礦庫(kù)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2022年第二季度投產(chǎn)，為泰利森增加約30萬(wàn)噸/年鋰精礦產(chǎn)能。2021年6月，文菲爾德董事會(huì)結(jié)合市場(chǎng)情況決定，將泰利森第三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的試運(yùn)行時(shí)間從原計(jì)劃的2025年提前至2024年完成。

具體問(wèn)答實(shí)錄如下：

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司目前H股工作進(jìn)展如何?預(yù)計(jì)什么時(shí)候可以發(fā)行?

答：目前公司正在根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，全力以赴推進(jìn)H股相關(guān)工作，本次股東大會(huì)的召開(kāi)也是H股發(fā)行流程中的一步。公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)就項(xiàng)目相關(guān)進(jìn)展情況進(jìn)行披露，敬請(qǐng)留意。

問(wèn)：公司對(duì)智利本次總統(tǒng)大選結(jié)果有什么看法?是否會(huì)對(duì)公司有影響?

答：公司一直密切關(guān)注并且尊重公司擁有投資所在國(guó)家/地區(qū)的內(nèi)外部環(huán)境變化，并對(duì)公司的投資進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估。多年來(lái)，由于智利經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、對(duì)外商規(guī)則穩(wěn)定以及對(duì)外商投資的開(kāi)放態(tài)度，智利一直是拉美地區(qū)外商投資的主要國(guó)家，公司對(duì)智利的政治、法律及商業(yè)基礎(chǔ)很有信心。本次智利總統(tǒng)大選是智利民眾通過(guò)投票選出的，可見(jiàn)他的主張是得到民眾認(rèn)可的。隨著“碳中和”、“發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)”逐步成為全球主要經(jīng)濟(jì)體的共識(shí)，大力推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展已是大勢(shì)所趨，而公司相信SQM多年以來(lái)所積累的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)能力將為創(chuàng)造更綠色的世界做出重要的貢獻(xiàn)。這也是公司當(dāng)初投資SQM的初心之一。公司相信智利政府將繼續(xù)支持鋰研究和開(kāi)發(fā)的長(zhǎng)期觀點(diǎn)并確保智利在該領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，公司對(duì)此非常有信心。

問(wèn)：公司目前持有的SQM領(lǐng)式期權(quán)的情況如何?到期后將如何處理?

答：公司下屬子公司天齊鋰業(yè)香港分別于2019年2月11日和2019年7月1日與摩根士丹利國(guó)際有限公司簽訂了Variable Prepaid Share Forward Transaction合同。按照合同約定，天齊鋰業(yè)香港將所持有的部分SQM公司B股股票押記給摩根士丹利，以取得3年期借款，并買(mǎi)入與押記股票數(shù)額相當(dāng)?shù)目吹跈?quán)，作為借款償還能力的保證，同時(shí)賣(mài)出與押記股票數(shù)額相當(dāng)?shù)目礉q期權(quán)以對(duì)沖部分融資成本。在領(lǐng)式期權(quán)到期后，天齊鋰業(yè)香港可選擇以與應(yīng)還款金額相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金或者股票交割還款。目前，該筆借款尚未到期;公司正在對(duì)后續(xù)的還款方案進(jìn)行積極的評(píng)估與論證。

問(wèn)：SQM的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃是什么樣的?

答：公司了解到，SQM在近期的投資者交流中表示，其目前碳酸鋰產(chǎn)能已達(dá)12萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2022年中可達(dá)18萬(wàn)噸/年;SQM預(yù)期其氫氧化鋰產(chǎn)能將于2022年底前擴(kuò)產(chǎn)至3萬(wàn)噸/年，并正在論證氫氧化鋰產(chǎn)能逐步擴(kuò)產(chǎn)至9萬(wàn)噸/年的可行性及方案。SQM認(rèn)為隨著鋰市場(chǎng)的加速增長(zhǎng)推動(dòng)價(jià)格上漲、2020年所簽合同相繼到期，預(yù)計(jì)其2021年第四季度鋰產(chǎn)品銷(xiāo)售均價(jià)將高于12,000美元/噸，SQM預(yù)計(jì)其2022年第一季度銷(xiāo)售均價(jià)可能會(huì)更高。具體情況請(qǐng)以SQM披露的公告為準(zhǔn)。

問(wèn)：目前公司澳洲奎納納一期氫氧化鋰工廠的進(jìn)展如何?

答：目前公司澳大利亞奎納納一期氫氧化鋰項(xiàng)目已經(jīng)基本全線貫通運(yùn)行，并開(kāi)始投入試運(yùn)行。在后續(xù)試生產(chǎn)過(guò)程中，公司將開(kāi)始向客戶進(jìn)行產(chǎn)品送樣并將根據(jù)試生產(chǎn)中出現(xiàn)的問(wèn)題以及客戶對(duì)產(chǎn)品的需求，繼續(xù)開(kāi)展有針對(duì)性的調(diào)試整改工作，使可銷(xiāo)售產(chǎn)品滿足客戶要求。

問(wèn)：公司在澳洲的奎納納二期項(xiàng)目進(jìn)展如何?

答：公司項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)目前主要精力放在奎納納一期氫氧化鋰項(xiàng)目的調(diào)試、投產(chǎn)和產(chǎn)能爬坡上。此前，公司與IGO雙方以同比例增資的方式向TLEA注入資金，主要用于TLEA全資子公司TLK所屬澳大利亞奎納納氫氧化鋰工廠的調(diào)試和運(yùn)營(yíng)。一期氫氧化鋰項(xiàng)目投產(chǎn)后，其產(chǎn)品將主要銷(xiāo)售給SKI、Northvolt等現(xiàn)有訂單客戶實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流，為二期氫氧化鋰項(xiàng)目的重新啟動(dòng)打下基礎(chǔ)。目前，奎納納二期氫氧化鋰項(xiàng)目主體工程已基本完成，處于暫緩建設(shè)狀態(tài)。鑒于二期氫氧化鋰項(xiàng)目緊鄰一期氫氧化鋰項(xiàng)目，兩期項(xiàng)目共用工程主要有辦公行政后勤系統(tǒng)、水系統(tǒng)、電力系統(tǒng)、壓縮空氣系統(tǒng)、鍋爐系統(tǒng)、基礎(chǔ)設(shè)施等，二期項(xiàng)目與一期項(xiàng)目具有極強(qiáng)關(guān)聯(lián)度，公司將在有效驗(yàn)證一期項(xiàng)目成熟運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)上，結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)向、公司資金流動(dòng)性、項(xiàng)目可行性等多種因素綜合考量未來(lái)二期氫氧化鋰項(xiàng)目的重啟規(guī)劃和資本金投放計(jì)劃。有關(guān)奎納納二期項(xiàng)目的重啟計(jì)劃請(qǐng)以公司后續(xù)披露的相關(guān)公告為準(zhǔn)。

問(wèn)：可否介紹一下泰利森的尾礦庫(kù)(TRP)項(xiàng)目以及泰利森明年鋰精礦產(chǎn)能釋放情況?

答：泰利森于2019年開(kāi)始建設(shè)的尾礦庫(kù)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2022年第二季度投產(chǎn)，為泰利森增加約30萬(wàn)噸/年鋰精礦產(chǎn)能。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)泰利森三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)展如何?

答：2021年6月，文菲爾德董事會(huì)結(jié)合市場(chǎng)情況決定，將泰利森第三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的試運(yùn)行時(shí)間從原計(jì)劃的2025年提前至2024年完成。

問(wèn)：公司與IGO交易已完成，目前天齊對(duì)泰利森的包銷(xiāo)份額是否有變動(dòng)?泰利森的定價(jià)機(jī)制是否有變動(dòng)?

答：根據(jù)文菲爾德《股東協(xié)議》相關(guān)規(guī)定，泰利森化學(xué)級(jí)鋰精礦不出售給第三方，只供給其兩位股東。2021年7月，公司子公司TLEA引入戰(zhàn)略投資者IGO的交易完成后，天齊鋰業(yè)化學(xué)級(jí)鋰精礦承購(gòu)權(quán)由TLEA承繼，TLEA從泰利森購(gòu)買(mǎi)的鋰精礦優(yōu)先滿足TLK需求，剩余量滿足天齊鋰業(yè)國(guó)內(nèi)工廠和代加工需求，IGO不享有鋰精礦購(gòu)買(mǎi)權(quán)。因此，公司與IGO的交易完成后，天齊鋰業(yè)國(guó)內(nèi)外工廠從泰利森采購(gòu)化學(xué)級(jí)鋰精礦的權(quán)益不會(huì)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。泰利森目前的定價(jià)機(jī)制也沒(méi)有變化，泰利森化學(xué)級(jí)鋰精礦定價(jià)參考鋰產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，再根據(jù)采購(gòu)量給到兩位股東一定折扣。

問(wèn)：公司明年是否考慮進(jìn)行委外加工?

答：泰利森鋰精礦根據(jù)TLEA和雅保兩位股東的需求進(jìn)行規(guī)劃生產(chǎn)。根據(jù)《股東協(xié)議》相關(guān)約定，泰利森的化學(xué)級(jí)鋰精礦不對(duì)TLEA和雅保以外的客戶銷(xiāo)售。公司會(huì)結(jié)合下游鋰鹽供需狀況、價(jià)格情況和公司訂單情況合理考慮采用委托加工方式。具體情況請(qǐng)關(guān)注公司未來(lái)披露的定期報(bào)告。

問(wèn)：過(guò)去兩三年，公司主要在集中精力解決債務(wù)問(wèn)題，公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略以及擴(kuò)張計(jì)劃是否有什么改變?公司預(yù)期未來(lái)會(huì)有什么樣的行業(yè)地位?

答：回顧天齊的發(fā)展歷史，從公司前身射洪鋰鹽廠于1992年開(kāi)始建設(shè)到現(xiàn)在已有近30年的歷史，公司可以說(shuō)是一名行業(yè)的老兵，已歷經(jīng)好幾個(gè)產(chǎn)業(yè)周期起起伏伏的考驗(yàn)，也見(jiàn)證了市場(chǎng)對(duì)“鋰”從“工業(yè)味精”到“白色石油”的認(rèn)知及需求轉(zhuǎn)變，以及從一個(gè)小眾產(chǎn)品到成為新能源行業(yè)基礎(chǔ)材料的巨變，可以說(shuō)公司對(duì)所處的行業(yè)積淀了深刻的認(rèn)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。公司也深刻體會(huì)到，這是一個(gè)充滿機(jī)遇的行業(yè)，公司在行業(yè)中的發(fā)展，是一場(chǎng)在長(zhǎng)景氣周期中需要與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比拼耐力、判斷力的馬拉松，而不是一場(chǎng)短跑。因此，公司要清楚公司在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)，尤其是與同業(yè)公司相比而言，天齊所擁有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。公司將積極把握自身的資源優(yōu)勢(shì)，合理有效地利用好公司長(zhǎng)期積累的豐富經(jīng)驗(yàn)和對(duì)行業(yè)的分析判斷，從容發(fā)展，公司有能力也有信心占據(jù)公司認(rèn)為自己應(yīng)有的行業(yè)地位。

問(wèn)：公司對(duì)未來(lái)鋰鹽產(chǎn)能的擴(kuò)張是如何考慮的?傾向于在海外(如澳洲)還是國(guó)內(nèi)建廠?

答：關(guān)于公司鋰鹽產(chǎn)能的擴(kuò)張，就公司建廠選址的策略而言，公司目前主要有兩方面的考慮，即距離礦產(chǎn)資源近或者距離客戶近。

問(wèn)：目前遂寧安居年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目進(jìn)展如何?

答：安居年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰的項(xiàng)目此前已經(jīng)完成了可行性的研究，是公司中期產(chǎn)能規(guī)劃的一個(gè)重要組成部分，目前公司正在積極論證該項(xiàng)目的重啟建設(shè)時(shí)機(jī)。未來(lái)如有重要信息更新或重大進(jìn)展，公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)履行披露義務(wù)，敬請(qǐng)留意。

問(wèn)：公司對(duì)阿根廷和非洲的鋰資源有布局的想法嗎?

答：目前公司沒(méi)有這方面應(yīng)披露而未披露的信息。

問(wèn)：公司雅江措拉鋰輝石礦的進(jìn)展如何?

答：公司一直視甘孜雅江措拉鋰輝石礦為一個(gè)中長(zhǎng)期且必要的資源儲(chǔ)備，目前該礦處于緩建狀態(tài)。公司全資子公司盛合鋰業(yè)擁有四川雅江縣措拉鋰輝石礦的采礦權(quán)，該礦段屬亞洲最大規(guī)模的甲基卡鋰輝石礦區(qū)的西礦段，該礦區(qū)礦石量約1,971.4萬(wàn)噸，折合氧化鋰資源量約25.57萬(wàn)噸，平均品位1.3%，鋰資源量折合碳酸鋰當(dāng)量約63萬(wàn)噸。2021年9月，公司董事/總裁夏總帶領(lǐng)管理團(tuán)隊(duì)前往雅江措拉鋰輝石礦考察，對(duì)礦區(qū)的設(shè)備設(shè)施、采礦流程、前期開(kāi)發(fā)規(guī)劃及現(xiàn)狀進(jìn)行了考察。后續(xù)公司將積極借鑒澳大利亞格林布什鋰輝石礦的開(kāi)發(fā)管理經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)格遵循綠色、環(huán)保、安全、高效的原則，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、資金流動(dòng)性、項(xiàng)目可行性等多種因素綜合考慮后續(xù)的開(kāi)發(fā)計(jì)劃。未來(lái)如有重要信息更新或重大進(jìn)展，公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)履行披露義務(wù)，敬請(qǐng)留意。

問(wèn)：公司管理團(tuán)隊(duì)有很多優(yōu)秀人才加入，請(qǐng)問(wèn)公司選聘人才的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

答：管理層把握著公司的發(fā)展方向和節(jié)奏，是一個(gè)公司穩(wěn)步發(fā)展的根本?；仡櫣镜陌l(fā)展歷程，天齊歷經(jīng)了從一個(gè)縣級(jí)國(guó)企、私營(yíng)企業(yè)、股份公司到目前逐步國(guó)際化的轉(zhuǎn)變，每一步都是在管理層的帶領(lǐng)下實(shí)現(xiàn)的。隨著天齊不斷向前發(fā)展，公司的理念、制度、文化等都隨之而變，管理團(tuán)隊(duì)也在不斷調(diào)整以匹配公司每個(gè)發(fā)展階段的需求。對(duì)于公司而言，公司的國(guó)際化發(fā)展，不僅是收購(gòu)和掌握優(yōu)質(zhì)的境外資源，更重要的是匹配國(guó)際先進(jìn)的公司管理理念、制度和企業(yè)文化。近年來(lái)，公司管理團(tuán)隊(duì)的調(diào)整是適宜天齊國(guó)際化發(fā)展的結(jié)果，天齊管理團(tuán)隊(duì)將秉持成為以鋰業(yè)為核心的全球新能源材料產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的核心理念，積極貫徹和輸出公司合適的管理理念、制度及文化，管理好公司境內(nèi)外的資產(chǎn)。

問(wèn)：公司是否考慮新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃?

答：截至目前，公司尚未推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。未來(lái)若有相關(guān)信息觸及公司信息披露義務(wù)，公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)公告，敬請(qǐng)留意。

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