花旗：周大福(01929)估值具吸引力 目標(biāo)價(jià)20.7港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持周大福(01929)目標(biāo)價(jià)20.7港元，上調(diào)2022-24年收入預(yù)測(cè)2%-4%，同店銷售增長(zhǎng)優(yōu)于預(yù)期，估值在近期調(diào)整后具有吸引力。

報(bào)告中稱，該公司公布2022年第三季度內(nèi)地同店銷售增長(zhǎng)11%，受惠于黃金產(chǎn)品增長(zhǎng)23%，而特許經(jīng)營(yíng)店表現(xiàn)續(xù)強(qiáng)勁。另外，中國(guó)港澳地區(qū)同店銷售增長(zhǎng)14%，受中國(guó)香港需求穩(wěn)定及中國(guó)澳門旅游消費(fèi)回升的支撐。

報(bào)告提到，公司管理層預(yù)計(jì)，強(qiáng)勁的銷售勢(shì)頭將持續(xù)，2022年同店銷售將略高于10%，全年收入將達(dá)到30%-40%的指引上限，又預(yù)計(jì)內(nèi)地的中高收入長(zhǎng)期增長(zhǎng)，而香港和澳門在沒有口岸重新開放的情況下將實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)的銷售增長(zhǎng)。