大摩：原材料行業(yè)明年或重拾增長 看好贛鋒鋰業(yè)(01772)、海螺水泥(00914)等

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，看好原材料行業(yè)重拾增長，明年更偏好贛鋒鋰業(yè)(01772)、精達股份(600577.SH)、洛陽玻璃(01108)、方大炭素(600516.SH)、海螺水泥(00914)。

報告提到，受強勁電動車銷售推動，贛鋒鋰業(yè)受惠于原材料自身效率，及電池業(yè)務(wù)擴張;南山鋁業(yè)(600219.SH)則受惠于電車用鋁膜及電池用鋁箔需求;精達股份預(yù)將受益于扁線電機普及率提高;方大炭素受益于轉(zhuǎn)向潔凈煉鋼。海螺水泥將受惠于房地產(chǎn)需求復(fù)蘇，以及進軍太陽能市場。

該行預(yù)期，2022上半年建筑需求繼續(xù)疲弱，但認為水泥、玻璃、鋼材價格已反映相關(guān)因素，并預(yù)計物業(yè)需求會于明年下半年改善，建筑相關(guān)股提前復(fù)蘇。

此外，鋰礦供應(yīng)增長緩慢，而電池公司已開始提價，以抗衡成本上升。該行認為鋰價超跌，并受政策良好支撐。另外，雖然太陽能安裝率遜于預(yù)期，但預(yù)測明年重拾升勢。

在“碳中和”政策下，大摩預(yù)期高能源消耗及污染行業(yè)，如鋼鐵、鋁材、水泥行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)出續(xù)受控制，變相供應(yīng)不穩(wěn)情況會好轉(zhuǎn)，預(yù)計明年能源消費控制將持續(xù)。