花旗：或?qū)⒎艞壙拱滩《舅幬镩_發(fā)，下調(diào)默沙東(MRK.US)評級至“中性”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布最新研報表示，將默沙東(MRK.US)的評級從“買入”下調(diào)至“中性”，目標價從105美元降至85美元。

該行分析師Andrew Baum認為，考慮到“可能很高”的監(jiān)管擔憂，默沙東在未來三個月內(nèi)放棄開發(fā)抗艾滋病毒藥物 islatravir的可能性“很大”。Baum此前認為islatravir將有助于抵消默沙東即將失去的Keytruda專營權(quán)，但現(xiàn)在已經(jīng)從他的估值模型中剔除了40億美元的風險調(diào)整后2030年islatravir銷售額，這使他對默沙東的收益預期降低了10%。

Baum還看到了對新冠疫情的普遍預測的風險。在評級下調(diào)的同時，他對默沙東的股票開啟了“負面催化劑觀察”。