花旗：重申波司登(03998)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)16%至6.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告，重申波司登(03998)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)期相關(guān)發(fā)展策略將令其達(dá)到中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展，因此上調(diào)2022-24財(cái)年凈利預(yù)測(cè)3.9%/4.5%/4.8%，收入預(yù)測(cè)維持不變，目標(biāo)價(jià)由5.6港元升至6.5港元。

該行認(rèn)為，波司登聚焦內(nèi)地“2+13”重點(diǎn)城市滲透，通過(guò)提升門店形象、開(kāi)設(shè)大型快閃店、加強(qiáng)數(shù)字化零售等方式，可提升門店效率，同時(shí)線上渠道變得更加多元化。管理層分享了未來(lái)3年發(fā)展計(jì)劃，致力在2022-24財(cái)年達(dá)到高質(zhì)量的可持續(xù)增長(zhǎng)，目標(biāo)每年毛利率持續(xù)提升0.5%至1%，產(chǎn)品平均售價(jià)提升至介于2000-3000元人民幣水平，并計(jì)劃提升門店銷售效率。