興證策略：繼續(xù)抓住A股跨年行業(yè)三條主線

智通財經(jīng)APP獲悉，興業(yè)證券發(fā)布A股策略報告稱，參考此前四次新變異株公布后的行業(yè)表現(xiàn)，國防軍工、新能源、電子等與疫情相關(guān)性較小的板塊漲幅領(lǐng)先。短期，關(guān)注“免疫力”最強(qiáng)的科創(chuàng)成長。中期，繼續(xù)抓住跨年行情三條主線：一是以券商、保險、地產(chǎn)基建為代表的低估值板塊。一方面，穩(wěn)增長壓力下，房地產(chǎn)政策結(jié)構(gòu)性放松的預(yù)期已開始升溫，跨周期調(diào)節(jié)下基建也有望發(fā)力。另一方面，風(fēng)險偏好抬升窗口，券商、保險等低估值板塊有望迎來修復(fù)。二是有望受益中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系緩和的機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、紡織品、家具等板塊。參考USTR最新發(fā)布的549項關(guān)稅排除清單，機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、橡膠品、紡織品、家具等相關(guān)行業(yè)有望直接受益。更進(jìn)一步的，考慮到未來可能的關(guān)稅減免，機(jī)電產(chǎn)品、防疫物資、輕工、機(jī)械設(shè)備、汽車船舶等對美出口占比居前的行業(yè)板塊，也有望受益于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系緩和帶來的情緒催化。三是整段跨年行情中，科技科創(chuàng)仍是主旋律。隨著宏觀環(huán)境逐步進(jìn)入“寬貨幣、穩(wěn)信用”階段，市場風(fēng)格將進(jìn)一步偏向高景氣、高增長的科創(chuàng)、科技。