智通A股機構(gòu)動向參考(11.26) | 收縮為上

文/萬永強(智通財經(jīng)研究中心總監(jiān))

【大盤綜述】

大盤調(diào)整符合預(yù)期，昨日觀點：“又要到周末，市場面臨諸多不確定性，震蕩一下也不是壞事。板塊繼續(xù)以輪動為主?！?/p>

市場最高板九安醫(yī)療(002432.SZ)今天止步于9連板，這是一個不好的信號，意味著高位品種的虧錢效應(yīng)在擴散。另外，下跌家數(shù)遠超上漲的也體現(xiàn)了市場的弱勢。

11月26日，“支付寶、微信支付個人收款碼將于明年3月1日起被禁止商用”的消息沖上熱搜。據(jù)上證報記者了解，這實際上是誤解此前人民銀行發(fā)布的條碼支付監(jiān)管新通知，該通知提出的監(jiān)管要求并非完全限制個人靜態(tài)收款碼商用，而是提出“個人靜態(tài)收款條碼原則上禁止用于遠程非面對面收款，確有必要的實行白名單管理”?？傮w看是為了防范風(fēng)險，對小商戶會有影響，對平臺會有影響，主要是留存的現(xiàn)金方面。個人沒啥影響。同時，也是為了推行法定的數(shù)字貨幣。因此，移動支付蹭熱度的公司不用考慮。而真正的利好是數(shù)字貨幣題材。

國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出要提升北京城市副中心的金融商務(wù)服務(wù)功能，加快推進法定數(shù)字貨幣試點，探索建設(shè)數(shù)字資產(chǎn)交易場所。數(shù)字貨幣均要用到區(qū)塊鏈技術(shù)，因此這兩個題材一般有重疊。這里面的龍頭是旗天科技(300061.SZ)，其它辨識度高的有楚天龍(003040.SZ)、御銀股份(002177.SZ)。這個題材預(yù)計會有一定的持續(xù)。但要注意也不要預(yù)期太高，因為炒太猛也容易受到監(jiān)管，以前很多次區(qū)塊鏈的炒作都被壓制了。關(guān)注品種以底部首板為主。

疫情又出現(xiàn)了新情況，南非最新發(fā)現(xiàn)的新冠變異毒株，突變數(shù)量是目前德爾塔變種毒株的兩倍。國內(nèi)方面，上海昨日新增了本土確診病例3例。海外股市受此影響較大，跌聲一片。投資者很擔(dān)心此次新病毒會破防，如果這樣，很多的邏輯又要改寫了。旅游、酒店、機場這類品種日子最不好過。

全國藥品集中采購(胰島素專項)擬中選結(jié)果出爐。通化東寶(600867.SH)中標(biāo)餐時人胰島素、基礎(chǔ)人胰島素等5個產(chǎn)品競價，甘李藥業(yè)(603087.SH)中標(biāo)預(yù)混人胰島素、餐時胰島素類似物等4個產(chǎn)品競價。此外諾德股份(600110.SH)也有不同產(chǎn)品中標(biāo)。底部上漲的中標(biāo)品種可以適當(dāng)關(guān)注。

國家發(fā)展改革委召開座談會，專家建議加快建立煤炭價格區(qū)間調(diào)控長效機制。漲了幾天的煤炭股又打回了原形。

昨日提到的養(yǎng)老等題材還是沒有得到市場認可，才一個板就熄火，看不到持續(xù)性，這和歷來的炒作模式是一樣的。

元宇宙繼續(xù)遭遇壓力，昨日已經(jīng)談到了需要冷靜一下。市場資金再度回到了鋰電池和稀土這塊。碳酸鋰價格突破20萬1噸了，顯示這個行業(yè)發(fā)展依然很強勁，不過，走得很強的都是偏游資的品種，如鞍重股份(002667.SZ)、豐元股份(002805.SZ)這種。還有就是鹽湖提鋰方向。如西藏城投(600773.SZ)。稀土方向由于英洛華(000795.SZ)再度強勢漲停，短期打出了四連板的氣勢，因此其他稀土股都紛紛跟進，前天有提到稀土礦的盛和資源(600392.SH)、北方稀土(600111.SH)等都走得不錯。

北上資金今天流出了44億，估計也受到港股大跌的影響，滬指又跌破了關(guān)鍵的60日均線，后面就看半年線3550點的支撐，如果失守，市場信心將受到較大打擊。從操作角度，在不明朗之前，倉位需要保持收縮為上。

【北向資金流向】

北向資金全天凈流出-44.89億元，買入的品種主要集中在稀土、醫(yī)藥及鋰電池類。重點品種如下圖：

【熱門板塊分析】

11月18日，國家工業(yè)和信息化部電子信息司對《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件2021年本》征求意見稿和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法2021年本》征求意見稿進行公示。其中指出：新建設(shè)的動力電池項目，能量型動力電池項目單體能量密度應(yīng)≥180Wh/kg，電池組能量密度應(yīng)≥120Wh/kg。該意見稿的出臺主要是為了引導(dǎo)企業(yè)減少單純?yōu)閿U大產(chǎn)能的制造項目，希望鼓勵和引導(dǎo)行業(yè)技術(shù)進步和規(guī)范發(fā)展。磷酸鐵鋰電池強勢復(fù)蘇，4680電池有望加速發(fā)展。

特斯拉也表示將把Model 3和Model Y標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版車型將在全球范圍內(nèi)，全面切換成鐵鋰電池。特斯拉提出的4680大圓柱電池逐步受到市場關(guān)注，較18650和21700而言，優(yōu)勢體現(xiàn)在電池容量、生產(chǎn)成本和效率上，松下計劃2022年3月開始試產(chǎn)，LG化學(xué)、三星、寧德時代、億緯鋰能也有相關(guān)布局，4680電池有望迎來加速發(fā)展。

國軒高科(002074.SZ)：高鎳三元電池單體能量密度突破302Wh/kg并實現(xiàn)量產(chǎn)，子公司與長城汽車零部件公司簽訂采購框架合作協(xié)議。

天賜材料(002709.SZ)：擬15.33億元投建電解液和鐵鋰電池回收項目，目前公司已有生產(chǎn)適配4680大圓柱電池的電解液。

億緯鋰能(300014.SZ)：4680大圓柱與磷酸鐵鋰領(lǐng)域進行了重點布局，在股權(quán)激勵方面，22-24年收入考核目標(biāo)年增速達60%。

【機構(gòu)龍虎榜】

楚天龍(003040.SZ):多主力現(xiàn)身龍虎榜，機構(gòu)席位對倒凈買入463萬元，買一是知名游資的席位買入3753萬元，當(dāng)日凈買入4750萬元，該股今日突破半年線強勢漲停，壓力位在前期高點29.8附近。

基本面分析：公司前三季度營業(yè)總收入為8.48億元，同比增長29.18%。歸母凈利潤2731.05萬元，同比下降48.41%，扣非凈利潤2093.74萬元，同比下降55.04%，基本每股收益0.06元。

上半年，公司相繼中標(biāo)退役軍人事務(wù)部聯(lián)合國有商業(yè)銀行發(fā)行的退役軍人優(yōu)待證項目、深圳工商銀行/建設(shè)銀行頤年卡項目、北京銀行信用卡項目、山東省農(nóng)信社銀行卡項目等;參與了多家銀行客戶的數(shù)字人民幣的試點，通過數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品及應(yīng)用場景的數(shù)字化改造，搶抓客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型的市場機遇，在零售、普惠金融、冬奧、城市交通、無感充電、社保等場景做了有益的探索和嘗試，并在部分場景中實現(xiàn)小規(guī)模試點供貨，為未來數(shù)字人民幣應(yīng)用場景進一步擴大以及規(guī)?；於嘶A(chǔ)。

公司深度參與第三代社?？ǖ陌l(fā)行，通過北京民生卡項目、居民服務(wù)一卡通等融合多行業(yè)應(yīng)用的第三代社?？椖?，鞏固了公司金融社?？I(lǐng)域的領(lǐng)先地位;通過中標(biāo)中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大通信運營商的SIM卡、UIM卡、物聯(lián)網(wǎng)卡、5G相關(guān)產(chǎn)品項目，公司進一步夯實在通信領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。

在技術(shù)實力方面，公司積極參與智能卡行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定和智能卡新技術(shù)研究，率先承擔(dān)了第三代社?？ㄔ圏c任務(wù)，提前規(guī)劃并完成了數(shù)字貨幣相關(guān)技術(shù)積累，積極參與了多個數(shù)字人民幣試點，實現(xiàn)了數(shù)字人民幣硬錢包的小批量供貨，并為多家商業(yè)銀行提供相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)。公司自主研發(fā)設(shè)計的"銀政通"企業(yè)開辦全流程智能服務(wù)一體機屬全國首創(chuàng)，針對疫情影響下非接觸業(yè)務(wù)辦理模式快速發(fā)展的市場需求，推出的移動式便攜制卡機和桌面式自助制卡機產(chǎn)品解決方案，相繼中標(biāo)了郵儲銀行、建設(shè)銀行及農(nóng)業(yè)銀行等多個省分行、北京銀行等多家客戶的即時制卡設(shè)備、自助補換卡設(shè)備采購項目。公司持續(xù)優(yōu)化銷售網(wǎng)絡(luò)，加大銷售能力向地市級客戶下沉力度，不斷提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量。

【機構(gòu)調(diào)研】

東方精工(002611.SZ)：近期獲嘉實基金、浙商證券、中?；稹⒅袣W基金等機構(gòu)密集調(diào)研。

基本面分析：公司2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入為24.72億元，同比增長26.63%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.21億元，同比增長42.16%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2.76億元，同比增長70.31%;基本每股收益為0.24元/股。公司與合興包裝、山鷹紙業(yè)、勝達包裝、InternationalPaper 和 Smurfit Kappa 等國內(nèi)外大客戶已經(jīng)形成緊密的合作關(guān)系，目前相較于歐美等國40%～70%的CR5市占率而言，國內(nèi)瓦楞紙箱廠行業(yè)CR5不足10%，市場需求將進一步驅(qū)動行業(yè)技術(shù)與設(shè)備的更新?lián)Q代，促使下游行業(yè)中小企業(yè)加速出清，行業(yè)集中度持續(xù)提升的趨勢將傳導(dǎo)至設(shè)備廠商，公司市占率有望進一步提升。

公司子公司Fosber亞洲充分把握發(fā)展機遇，加大國內(nèi)及東南亞市場業(yè)務(wù)開拓力度，營業(yè)收入1.5億元，約為2020年同期的4.6倍，訂單排期已經(jīng)排滿全年。同時，子公司百勝動力受益于海外國家在疫情下對水上休閑娛樂需求的持續(xù)增長，以及疫情持續(xù)下全球制造業(yè)訂單向中國轉(zhuǎn)移的趨勢，舷外機和通用汽油小型機產(chǎn)品的訂單和出貨同比快速增長，拉動百勝動力營業(yè)收入和凈利潤同比增幅雙雙超過50%。

攜手平安，持續(xù)推進公司數(shù)字化、智能化戰(zhàn)略落地。攜手平安融資租賃、達成戰(zhàn)略合作，有利于雙方發(fā)揮在各自領(lǐng)域的沉淀積累、優(yōu)勢互補強強聯(lián)合，共建基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的新模式、新平臺，為國內(nèi)瓦楞紙包裝行業(yè)提供智能制造解決方案，以及相關(guān)配套產(chǎn)品和服務(wù)，助力瓦楞紙包裝行業(yè)“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”、實現(xiàn)向高端制造智能制造的轉(zhuǎn)型升級;同時有利于為東方精工“數(shù)字化、智能化”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的持續(xù)深入、瓦楞紙包裝行業(yè)智慧工廠解決方案的加速落地增添助力。雙方合作共建面向“瓦楞紙包裝裝備后市場”的交易平臺，撮合需求和供給，激活國內(nèi)存量瓦楞紙包裝裝備在維修保養(yǎng)、技術(shù)支持、升級改造、配件耗材等方面的“長尾需求”，探索新市場、新模式，有利于為公司長期可持續(xù)發(fā)展增添新的動力。

申明：本欄目所有分析僅為分享交流，并不構(gòu)成對具體證券的買賣建議，不代表任何機構(gòu)利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。