大摩：重申友邦保險(01299)“增持”評級 目標價110港元

智通財經APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告，重申友邦保險(01299)“增持”評級，雖然數(shù)據(jù)分析化未能改變目前形勢，但能推動新業(yè)務價值增長，更多自由現(xiàn)金流產生及更好的客戶滿意度，投資者形象化了在可預見的未來中更高的新業(yè)務價值增長、營業(yè)利潤和現(xiàn)金流的關鍵驅動因素，目標價110港元。

該行表示，現(xiàn)時短期催化劑為公司在今年全年報告中提前采用新的償付能力標準，公司在今年首九月表現(xiàn)優(yōu)于大市，而隨著穩(wěn)定的產品利潤，代理人數(shù)壓力似乎有限，預期2022-23財年新業(yè)務價值增31%/43%。據(jù)管理層所述該項TDA所用的整體時間為3年，從2020年8月到2023年7月，在現(xiàn)有的資訊科技基礎設施費用的基礎上，總預算為10億-15億美元　未來保費增長具潛在的上行空間。