國信證券：維持金斯瑞生物科技(01548)“買入”評級 價值區(qū)間42.47-51港元

智通財經(jīng)APP獲悉，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持金斯瑞生物科技(01548)“買入”評級，考慮CDMO業(yè)務(wù)增速高于預(yù)期、重磅細胞治療產(chǎn)品2022Q1有望獲批上市、研發(fā)投入加大等因素，上調(diào)收入預(yù)測21-23年營收為5.04/8.63/12.9億美元(原4.9/6.3/8.35)，增速29/71/50%，予合理估值42.47-51港元。

國信證券主要觀點如下：

重磅細胞治療產(chǎn)品即將商業(yè)化，創(chuàng)新平臺管線豐富

子公司傳奇生物的靶向BCMA的CAR-T細胞治療產(chǎn)品Cilta-cel療效佳，副作用小，劑量低，是潛在Best-in-Class產(chǎn)品，有望2022Q1美國獲批上市并貢獻銷售收入，歐盟、中國和日本預(yù)計陸續(xù)提交上市申請、有望1-2年內(nèi)獲批，與強生的合作有望加速商業(yè)化。公司已開展三期臨床研究，探索向前線治療推進。此外，公司創(chuàng)新技術(shù)平臺儲備豐富，擁有獨特的納米抗體、實體瘤CAR-T、同種異體CAR-T和 CAR-NK等技術(shù)平臺，在研管線覆蓋血液瘤、實體瘤和傳染病。