花旗：上調(diào)長城汽車(02333)目標(biāo)價(jià)至46.8港元 評級升至“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，因行業(yè)2022-25年展望更為向好及將推出強(qiáng)勁新產(chǎn)品等，將長城汽車(02333)評級由“中性”升至“買入”，目標(biāo)價(jià)由32.3港元上調(diào)至46.8港元;上調(diào)2021-23年總銷量預(yù)測至127/175/199萬輛，盈利預(yù)測調(diào)整至60/117/151億元人民幣。

該行表示，明年內(nèi)地本土汽車品牌于乘用車市場的占有率將達(dá)44%，同比上升6個(gè)百分點(diǎn)，估計(jì)可進(jìn)一步推動(dòng)長汽、比亞迪股份(01211)及吉利(00175)的估值重評。該行預(yù)計(jì)，受到高級輔助駕駛及固件在線升級等支持下，長汽市占率可由今年的2.1%，提升至2025年的9.3%;2021-23年的毛利率估計(jì)可改善至14.7/14.8/15%。