高盛：予友邦保險(01299)“買入”評級 目標價110港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，予友邦保險(01299)“買入”評級，第3季新業(yè)務(wù)價值大致與該行及市場預(yù)期一致，受新業(yè)務(wù)價值率擴張7個百分點推動，目標價110港元。

報告中稱，公司公布按固定匯率計算，第3季新業(yè)務(wù)價值(VONB)同比升2%至7.35億美元，按實質(zhì)匯率計算同比升4%。正如預(yù)測指出，友邦第三季VONB放緩，主要反映2021年與2020年疫情影響。今年首9個月，友邦保險實現(xiàn)VONB升15%，符合預(yù)期。

展望未來，高盛注意到受產(chǎn)品組合變化和費用減少的共同推動，中國香港和泰國業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強勁的增長，預(yù)計這將持續(xù)到第四季度，支持第四季VONB雙位數(shù)增長預(yù)期。

對于2022財年，強調(diào)中國地區(qū)的增長，香港內(nèi)地游客潛在銷售復蘇，是新業(yè)務(wù)增長重要的推動因素。另外，該行注意到內(nèi)地平均代理人收入高于疫情前水平，這應(yīng)支持代理商人數(shù)和2022年新業(yè)務(wù)價值增長。