大和：維持日清食品(01475)“持有”評級 目標價微升至6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告，維持日清食品(01475)“持有”評級，目標價由5.8港元升3.4%至6港元，下調(diào)2021-23年純利預測5%-8%;同期收入下調(diào)1%-2%，以反映對第4季毛利率、經(jīng)營利潤率下調(diào)0.2%-0.6%的預測。

該行表示，公司第3季香港業(yè)務收入進一步下跌，但預期保守的銷售開支會抵消毛利壓力，第4季香港業(yè)務收入逐步恢復升勢。管理層指，第3季內(nèi)地業(yè)務經(jīng)營利潤率同比升0.5%至11.9%，符合預期;核心產(chǎn)品收入符合預期，現(xiàn)時無加價計劃。香港業(yè)務方面，經(jīng)營利潤率同比跌6.4%至4.5%。管理層指，雖受棕櫚油成本因素拖累，但第4季至今收入趨勢好于預期。此外，第3季取得1000萬港元一次性項目費用，并不影響第4季表現(xiàn)。