大和：維持聯(lián)想集團(00992)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價升至9.8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持聯(lián)想集團(00992)“跑贏大市”評級，受惠于企業(yè)IT需求不斷增長，有利旗下PC及伺服業(yè)務(wù)，目標(biāo)價由9.5港元升至9.8港元。

報告中稱，公司第二財季純利5.12億美元，毛利率16.8%，經(jīng)營利潤率4.6%，均勝于該行預(yù)期，由于較好的產(chǎn)品組合及營運開支。受需求持續(xù)及高端型號轉(zhuǎn)型，預(yù)期智能設(shè)施業(yè)務(wù)集團(IDG)(PC及手機設(shè)備)平均銷價及利潤進(jìn)一步改善。在芯片短缺情況下，大行相信公司第3季度IDG業(yè)務(wù)按季收入取得中等單位數(shù)增長。

該行表示，基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務(wù)集團(ISG)，大和預(yù)計公司第3季度收入按季溫和增長。方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團(SSG)方面，公司預(yù)計按季會取得有利增長，因為其企業(yè)IT板塊產(chǎn)品曝光率，予SSG業(yè)務(wù)巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

此外，大和上調(diào)公司2022-23財年每股盈利預(yù)測6%-10%，以反映第2財季業(yè)績及較高的研發(fā)開支，預(yù)期每股盈利預(yù)測增長會放緩，將目標(biāo)市盈率調(diào)低至9倍，并提升目標(biāo)價。