中金：維持騰訊(00700)“中性”評級 目標價610港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告，維持騰訊(00700)“中性”評級，目標價610港元，對應31.7倍2022年經(jīng)調(diào)整PE，較當前有30%上行空間，而目前騰訊交易于24.3倍2022年經(jīng)調(diào)整P/E。

中金主要觀點如下：

2021年11月3日，該行參加2021年騰訊數(shù)字生態(tài)大會。大會第一天，管理層介紹了騰訊云打造四大引擎助力行業(yè)“數(shù)實融合”的戰(zhàn)略;與此同時，智慧城市、金融、零售、教育、交通、醫(yī)療、游戲等各細分業(yè)務(wù)條線的負責人詳細分享了騰訊云在垂直賽道的產(chǎn)品和服務(wù)布局以及相關(guān)實踐案例。

評論打造數(shù)字化新引擎，做好數(shù)字化助手

在“扎根消費互聯(lián)網(wǎng)，擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，推動可持續(xù)社會價值創(chuàng)新”戰(zhàn)略的指導下，騰訊云通過打造用戶、技術(shù)、安全和生態(tài)四大引擎，發(fā)掘產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化新動能，定位是成為各行各業(yè)的數(shù)字化助手。

底層基礎(chǔ)設(shè)施的Iaas和PaaS層面，大會上，騰訊云宣布擁有100多萬臺服務(wù)器，全網(wǎng)帶寬資源儲備超過200T，存儲規(guī)模突破10EB;拳頭級別分布式數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品TDSQL服務(wù)了國內(nèi)前10大銀行中的6家，逐漸替代金融機構(gòu)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫;同時加深在硬件層面的積累，AI推理芯片紫霄、視頻轉(zhuǎn)碼芯片滄海、智能網(wǎng)卡芯片玄靈的性能相比同行均有明顯提升。

上層應用的SaaS層面，憑借騰訊會議、騰訊企點、企業(yè)微信、騰訊文檔，騰訊云繼續(xù)發(fā)揮差異化優(yōu)勢。會上，騰訊云預告，即將在年底推出企業(yè)微信和騰訊文檔深度融合的版本，更好提升用戶體驗。

生態(tài)建設(shè)層面，騰訊云充分發(fā)揮連接器的作用，攜手9,000多家生態(tài)合作伙伴，收入破千萬的合作伙伴增加150%。未來三年，公司計劃投入超過200億元，培育超過1,000家年收入突破1,000萬元的伙伴企業(yè)。

垂直行業(yè)深耕層面，騰訊云目前服務(wù)了30多個行業(yè)，推出了400多個行業(yè)解決方案，在各垂直行業(yè)具有豐富落地經(jīng)驗

1)智慧城市更為強調(diào)厚底座、輕應用和深連接;2)一圖統(tǒng)覽、一云共建、一碼通行助力構(gòu)建智慧交通;3)全系列金融產(chǎn)品和服務(wù)滿足金融機構(gòu)數(shù)據(jù)庫國產(chǎn)替代、金融機構(gòu)全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及業(yè)務(wù)2C化的需求;

4)打造騰訊優(yōu)碼、騰訊云Mall、騰訊有數(shù)、騰訊TMC等產(chǎn)品幫助客戶構(gòu)建智慧零售自主經(jīng)營陣地;5)教育領(lǐng)域基于騰訊入口級產(chǎn)品能力，協(xié)同生態(tài)合作伙伴，提供一站式教育解決方案。