花旗：維持比亞迪電子(00285)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至36港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告，維持比亞迪電子(00285)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由46港元下調(diào)至36港元，Q3收入和毛利率都不及預(yù)期，相信與供應(yīng)鏈?zhǔn)茏栌绊懮a(chǎn)效率，以及延遲加大電子煙業(yè)務(wù)有關(guān)。

報(bào)告中稱，芯片短缺會(huì)從第四季開始緩解，并預(yù)計(jì)情況隨后逐漸改善，相信將推動(dòng)股價(jià)向上，并認(rèn)為內(nèi)地“電荒”在9月最嚴(yán)重，10月已見緩解，預(yù)計(jì)出貨量增加和營(yíng)運(yùn)效率提升有助毛利率改善。另外，公司電子煙套裝將在明年第一季推出，電子煙線圈出貨量因?yàn)檎卟幻骼室蛩丶扒缼?kù)存仍在消化而落后，管理層預(yù)計(jì)情況會(huì)在第四季改善，并于明年見復(fù)蘇。