瑞信：維持ASM太平洋(00522)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)8%至112港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持ASM太平洋(00522)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，隨著戰(zhàn)略舉措實(shí)施、產(chǎn)品組合調(diào)整及成本控制，毛利率可持續(xù)改進(jìn)，2022年預(yù)計(jì)保持較高水平，將2021-23年每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)10%/1%/1%，但基于預(yù)測(cè)市盈率16.1倍，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至112港元。

報(bào)告中稱，公司第三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)較預(yù)期理想，盈利同比增長(zhǎng)4.8倍至10億元，較預(yù)期高出22%-29%，收入超出公司增長(zhǎng)指引的上限，毛利率按季持平于40.6%，符合該行預(yù)期。