瑞信：維持萬洲國際(00288)“跑贏大市”評級 目標價降12.4%至7.8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持萬洲國際(00288)“跑贏大市”評級，下調(diào)2021/22年盈利預期13%/7%，以反映調(diào)低內(nèi)地業(yè)務的盈利預測，目標價由8.9港元降至7.8港元。

報告中稱，公司第三季收入同比上升7%;經(jīng)營溢利則下跌28%，低于市場預期，主因國內(nèi)豬肉業(yè)務表現(xiàn)疲弱，國內(nèi)及美國業(yè)務經(jīng)營溢利分別下跌52%及上升12%。該行引述管理層指，國內(nèi)、美國肉制品經(jīng)營溢利升8%，且食品服務渠道恢復至2019年的90%水平，而第四季更是傳統(tǒng)最具盈利的季度;至于國內(nèi)業(yè)務方面，管理層預期肉制品銷量可于第四季恢復正增長，而豬肉貨存減值虧損則有望部分回撥。