瑞銀：維持永達(dá)汽車(03669)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)微升至19.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，維持永達(dá)汽車(03669)“買入”評(píng)級(jí)，公司作為國內(nèi)保時(shí)捷銷量最多的經(jīng)銷商，將在明年起受惠于新款Macan系列，預(yù)計(jì)明年永達(dá)高檔車毛利率達(dá)到3.5%，寶馬的新車銷售毛利率或保持健康水平，預(yù)計(jì)2020-25年盈利復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)20%，目標(biāo)價(jià)由19港元上調(diào)至19.5港元。

報(bào)告中稱，公司今年第三季收入同比下跌4%，持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)純利同比增加39.3%至6.11億元人民幣，勝市場(chǎng)預(yù)期。此外，永達(dá)上半年得到許可經(jīng)營(yíng)3間新能源汽車店鋪，8個(gè)新能源汽車陳列室和3個(gè)新能源汽車維修中心，并計(jì)劃加強(qiáng)與新能源汽車品牌的合作，估計(jì)公司在2021至2025年間的二手車銷售額占比將達(dá)到23%。