大摩：維持JS環(huán)球生活(01691)“增持”評級 目標(biāo)價(jià)降14.8%至24港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持JS環(huán)球生活(01691)“增持”評級，下調(diào)今明兩年經(jīng)調(diào)整每股盈測9%至11%，目標(biāo)價(jià)由27港元降至24港元，相當(dāng)于預(yù)測市盈率17倍。

大摩預(yù)期，集團(tuán)今明兩年盈利將分別同比增長40%及27%;今年收入估計(jì)同比增長29%，明年預(yù)計(jì)同比升20%。至于今明兩年凈利潤率預(yù)測也各下調(diào)1.4個百分點(diǎn)至9.9%及10.2%，以反映運(yùn)費(fèi)成本上升。

該行提到，雖然年初至今國內(nèi)小型電器的零售仍然疲弱，但被海外市場的強(qiáng)勁需求所抵銷，因此集團(tuán)今年上半年的海外收入較該行預(yù)期為佳。