為什么全球頂尖投資者一致下注FTX？

SBF和FTX再一次讓行業(yè)驚嘆!

10月21日，F(xiàn)TX 宣布完成B-1 系列融資，共420,690,000 美元，公司估值從180 億美元提高至250 億美元。

本輪融資共69位投資人參與，包括管理資金1,200 億美元的加拿大安大略省教師養(yǎng)老基金、新加坡主權(quán)財富基金淡馬錫、紅杉資本、貝萊德、Ribbit Capital、Tiger Global等國際知名機構(gòu)。

為什么融資額偏偏是420,690,000?

這也算是一個MEME(網(wǎng)絡(luò)迷因)，特斯拉CEO馬斯克尤其鐘愛這個數(shù)字。

420是大麻文化的俚語，69是一種姿勢，馬斯克此前也曾發(fā)推考慮以420美元的價格將特斯拉私有化。

今年5月，全球最大狗狗幣地址的持有者曾購買了420.69枚狗狗幣，讓人猜測就是馬斯克本人。

此外，想起一件小事情，大概是8月和一位傳統(tǒng)金融資本的朋友聊，得知他們也想去投FTX，略感詫異，當(dāng)時FTX才宣布以180億美元的估值完成B輪9億美元融資，以及他們資本本身相對傳統(tǒng)，居然也想去投FTX。

仔細觀察FTX的B輪和B-1輪投資者名單，眾多Old Money參與，儼然大型互聯(lián)網(wǎng)科技公司的投資者結(jié)構(gòu)。

一方面，圈外瘋狂FOMO(害怕錯過)，全球頂尖投資機構(gòu)一致下注FTX;其次，F(xiàn)TX也積極擁抱Old Money，和古典資本走在一起，背后的邏輯是什么?

首先，來看一看這一輪投資者如何評價FTX。

紅杉資本合伙人Alfred Lin 表示：“作為創(chuàng)始人，Sam Bankman-Fried 相當(dāng)特別，不僅有雄心壯志，還有足夠的膽量創(chuàng)新，從而將FTX 打造成提供最佳產(chǎn)品的全球交易所，并打造加密貨幣的未來。我們很高興和FTX 合作，一同進行下一階段的增長?！?/p>

值得注意的是，紅杉資本也是此前B輪的投資者，同樣由Alfred Lin牽頭參與，他當(dāng)時給予FTX的評價是，“FTX是世界需要的高質(zhì)量的國際加密貨幣交易所，它有潛力成為所有類型資產(chǎn)的領(lǐng)先金融交易所?！?/p>

全球頂級風(fēng)險投資公司之一 IVP 合伙人Tom Loverro 表示：“FTX正擁有一個罕見的組合，即富有遠見的創(chuàng)始人、無可挑剔的執(zhí)行力以及一個爆炸性的市場。他們還認真對待監(jiān)管合規(guī)和參與。從長遠來看，只有受信任、受監(jiān)管的交易所才能獲勝。雄心、創(chuàng)造力、速度和嚴(yán)謹(jǐn)性使FTX 真正獨一無二。我們很高興與Sam 和整個FTX 團隊合作?！?/p>

美國硅谷最有影響力基金之一 ICONIQ 共同創(chuàng)辦人Divesh Makan 這樣評價FTX：“FTX 正在開辟現(xiàn)代金融體系。我們相當(dāng)欽佩Sam 和FTX 團隊對產(chǎn)品和用戶體驗的高度專注，這是FTX 取得成功，并作為全球領(lǐng)先的加密貨幣交易所的關(guān)鍵原因。我們相當(dāng)高興和FTX 合作，因為FTX 會利用其底層基礎(chǔ)設(shè)施擴展到更廣泛的金融服務(wù)，打造全能的交易所?！?/p>

光速創(chuàng)投(Lightspeed Venture )普通合伙人Amy Wu 表示， “Lightspeed 很高興能參投到FTX 的B-1 輪融資中。Sam Bankman-Fried 和團隊是加密貨幣產(chǎn)品的創(chuàng)新者，除了創(chuàng)新思維之外，F(xiàn)TX 也與150 多個司法管轄區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)密切合作。我們相信FTX 將繼續(xù)成為跨金融服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者。”

讓我們來梳理一下投資人不斷重復(fù)的關(guān)鍵詞：合規(guī)、創(chuàng)新、跨金融服務(wù)、全能交易所。

合規(guī)，如今已經(jīng)成為FTX的背景底色，或許也正因為此，才能獲得類似于加拿大教師養(yǎng)老基金、淡馬錫等主權(quán)國家財富基金的投資。

此輪融資后，SBF也著重強調(diào)了FTX合規(guī)交易所的定位。

“今天，我們通過定期和世界各地的監(jiān)管機構(gòu)接觸、溝通，將FTX 打造成值得信賴的創(chuàng)新交易所，在用戶需求上，我們不斷尋求增強產(chǎn)品服務(wù)。

這輪融資，我們因為這段時間的進步，與世界上眾多投資人合作，證明了FTX 的定位：全球最透明、合規(guī)的加密貨幣交易所。”

合規(guī)是基礎(chǔ)，賽道和天花板才是投資者愿意下注的關(guān)鍵。

在很多行業(yè)從業(yè)者的眼中，F(xiàn)TX只是一家發(fā)展快速的 Crypto 交易所，如果你的理解僅限于此，則明顯低估了投資者以及FTX的格局。

打開視野，向外面的星辰大海望去，FTX為什么不能是一家金融資產(chǎn)交易所?

股權(quán)通證、波動率合約、預(yù)測類產(chǎn)品、恐慌指數(shù)代幣、FTX Pay、FTX NFTs交易平臺、FTX慈善基金……FTX做的不僅是Crypto。

這或許也是眾多投資者對FTX的期待：不僅是Crypto，更希望FTX成為一個交易眾多類型資產(chǎn)、提供跨金融服務(wù)的全能交易所。

在這個流行內(nèi)卷的年代，F(xiàn)TX或許并不想單純在Crypto的圈內(nèi)內(nèi)卷競爭，而是想出圈挑戰(zhàn)更大的競爭對手，實現(xiàn)更大的夢想，比如挑戰(zhàn)納斯達克，顛覆華爾街……

要實現(xiàn)這個宏偉目標(biāo)，除了FTX自身的努力，同樣需要在傳統(tǒng)金融世界深耕多年的Old Money的幫助，比如淡馬錫此類主權(quán)財富基金，或許也能在合規(guī)上予以支持。

最后，觀察一個現(xiàn)象，特別是Coinbase上市之后，傳統(tǒng)資本，也就是行業(yè)內(nèi)此前調(diào)侃的古典VC越來越關(guān)注Crypto領(lǐng)域的獨角獸，積極尋找大的股權(quán)類項目進行投資。

一方面，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域似乎已然內(nèi)卷到了盡頭，投出下一個字節(jié)跳動看起來更像是晚上才能實現(xiàn)的夢想，特別是反壟斷和反教育內(nèi)卷的政策大棒下，許多投資者不得不走出舒適圈，開始折騰硬科技、新消費、元宇宙…… 最后，發(fā)現(xiàn)全球的Crypto市場一片繁榮，獨角獸競相崛起。

在流動性過剩的時代，不缺錢，缺的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，作為全球新興獨角獸的代表，全球頂尖資本一致下注FTX也在情理之中。

除了官宣新一輪融資，F(xiàn)TX雙喜臨門，由FTX.US花費1.31億美元冠名的邁阿密熱火隊主體育場FTX Arena正式開賽，迎來NBA 2021新賽季，現(xiàn)場一片紅火。

邁阿密熱火主場對戰(zhàn)密爾沃基雄鹿(137 vs. 95)，首戰(zhàn)告捷!

擁有120萬粉絲的加密行業(yè)KOL Pomp發(fā)推寫道：“FTX在比賽現(xiàn)場向某一觀賽區(qū)的每位觀眾‘空投’了價值500美元的數(shù)字資產(chǎn)，F(xiàn)TX此項贊助的成效不可小覷?！?/p>

不少人覺得這屬于“人傻錢多”的土豪行為，我不贊同，我恰恰認為這是一種快速高效的品牌和市場打法。

以前當(dāng)大家想到Crypto，首先想到的是什么?割韭菜、暴富、黑產(chǎn)……

如今，當(dāng)FTX開啟體育贊助熱潮后，大家會想到NBA、想到庫里、想到F1賽事……一切充滿激情與活力的事物。

要知道，在美國，體育文化浸入國民骨髓，生活不能沒有體育，體育偶像影響力空前，當(dāng)FTX提前卡位占領(lǐng)心智，獲得的將是成倍的品牌收益。

一方面擴大了知名度，提升了品牌形象，其次，贊助本身也成為熱點新聞，幫助其影響力出圈;最后，NBA球隊接受贊助也是一種信任背書，代表著盡職調(diào)查后的合規(guī)認可。

“能與NBA球隊合作的交易所必然是合規(guī)透明的交易所”，F(xiàn)TX一直強調(diào)自己合規(guī)與透明的屬性。

單純個人的觀點，我比較認可FTX的思路，無論是業(yè)務(wù)還是品牌，不斷向外擴展邊際，越內(nèi)卷，行業(yè)越污名化，不如大大方方、自信地走出去，外面是一片星辰大海。

海闊憑魚躍，天空任鳥飛。

本文選編自“深潮TechFlow”，作者：INM;智通財經(jīng)編輯：莊禮佳。