全球第四大內(nèi)存芯片制造商與大摩觀點(diǎn)一致：內(nèi)存市場“凜冬將至”

摩根士丹利8月在一份報(bào)告中向投資者表示，半導(dǎo)體行業(yè)的冬天即將來臨，并下調(diào)了DRAM行業(yè)和美光科技(MU.US)、SK海力士等多家半導(dǎo)體企業(yè)的評級。當(dāng)時(shí)，該行在一份報(bào)告中寫道：“盡管價(jià)格仍在走高，但由于供應(yīng)正在趕上需求，變化率正接近峰值。”

如今，該行給出的周期指標(biāo)從“中期”轉(zhuǎn)向“后期”，現(xiàn)在DRAM價(jià)格已位于峰值之下，正處于回調(diào)之中。該行認(rèn)為，由于庫存增加，DRAM市場在2022年基本上將繼續(xù)處于供過于求的狀態(tài)，自今年第四季度起定價(jià)將面臨壓力，“盡管需求相對保持強(qiáng)勁，但近幾周需求惡化，導(dǎo)致價(jià)格預(yù)期下降，初步跡象顯示，第四季度的定價(jià)環(huán)境將更具挑戰(zhàn)性?！?/p>

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，來自中國臺(tái)灣的全球第四大內(nèi)存芯片制造商南亞科技(Nanya Technology)與摩根士丹利觀點(diǎn)一致，該公司最近預(yù)測，DRAM價(jià)格將從2021年年底開始進(jìn)行調(diào)整。

“我們預(yù)計(jì)DRAM市場將在2021年第四季度進(jìn)入短期回調(diào)階段?！蹦蟻喛偛肞ei-Ing Lee在上周五對投資者表示。

DRAM價(jià)格下降對服務(wù)器市場來說是個(gè)好消息，可能會(huì)讓明年的智能手機(jī)價(jià)格更便宜或擁有更大內(nèi)存。

另外，有分析師預(yù)計(jì)，DRAM價(jià)格調(diào)整幾乎成定局，NAND閃存的價(jià)格似乎也即將見頂。

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)，分析師預(yù)計(jì)三星電子、美光科技(MU.US)和英特爾(INTC,US)的未來2個(gè)月收益預(yù)期可能出現(xiàn)大幅下滑。覆蓋美股半導(dǎo)體板塊的iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)自8月以來就開始出現(xiàn)較大幅度調(diào)整，經(jīng)過短時(shí)間反彈后呈現(xiàn)箱體震蕩趨勢。

Susquehanna分析師Christopher Rolland表示:“盡管其中許多公司的營收飆升至歷史最高水平，但它們的股票走勢并未對此作出回應(yīng)，我們可以看出，無論這些預(yù)測會(huì)不會(huì)成為現(xiàn)實(shí)，目前這種恐慌情緒在一定程度上影響了該行業(yè)公司的股價(jià)走勢?！?/p>

摩根士丹利和南亞科技的觀點(diǎn)與DRAMeXchange及Gartner發(fā)布的報(bào)告內(nèi)容基本一致，這兩家市場調(diào)研機(jī)構(gòu)也警告稱，由于供給過剩，內(nèi)存芯片價(jià)格將出現(xiàn)大幅下跌。