智通每日大行研報丨美團(tuán)-W(03690)獲高盛看高至312港元 小摩上調(diào)華能國際(00902)至“增持”評級

智通提示：

高盛預(yù)期，阿里巴巴-SW(09988)2022-24財年度收入增長為25%/22%/20%，并維持其確信買入名單。

高盛預(yù)計，美團(tuán)-W(03690)上季收入同比升37%至485.84億元，并認(rèn)為公司可維持在內(nèi)地外賣及相關(guān)電商服務(wù)的領(lǐng)先位置。

小摩稱，對中資火電股轉(zhuǎn)為更加正面，并預(yù)期內(nèi)地電力銷售在未來五至十年可自訂電價。

瑞信下調(diào)東岳集團(tuán)(00189)2021-23年每股盈測介于2%至4%，以反映硅氧樹脂板塊盈利展望轉(zhuǎn)弱。

高盛：維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標(biāo)價降16.6%至246港元

高盛稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級及確信買入名單，目標(biāo)價由295港元降至246港元，相當(dāng)預(yù)測2023財年綜合市盈率21倍。

該行估計，公司2022財年第二財季在此基礎(chǔ)下，預(yù)期收入增長為33%。同時公司以倍數(shù)減少其投資數(shù)字，以建設(shè)一個更開放經(jīng)營環(huán)境的應(yīng)用程式。高盛預(yù)期，公司2022-24財年度收入增長為25%/22%/20%，但平臺的商品成交金額下跌4%-8%，同時以非國際會計標(biāo)準(zhǔn)計算預(yù)計2022-24財年度純利減少8%-9%。

高盛：維持美團(tuán)-W(03690)“買入”評級 目標(biāo)價312港元

高盛稱，維持美團(tuán)-W(03690)“買入”評級，目標(biāo)價312港元，認(rèn)為公司可維持在內(nèi)地外賣及相關(guān)電商服務(wù)的領(lǐng)先位置。

報告中稱，公司遭內(nèi)地市監(jiān)總局對其因“二選一”壟斷行為罰款逾34億元人民幣，相信最終判決有助消除市場對美團(tuán)的憂慮。該行預(yù)期，美團(tuán)今年第三季核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，預(yù)計集團(tuán)上季收入同比升37%至485.84億人民幣，季內(nèi)外賣及到店、旅游酒店業(yè)務(wù)收入增長良好。

美銀證券：維持中遠(yuǎn)海控(01919)“買入”評級 目標(biāo)價19.25港元

美銀證券稱，維持中遠(yuǎn)?？?01919)“買入”評級，該股現(xiàn)價相當(dāng)于明年預(yù)測市賬率約0.8倍，低于歷史低位，目標(biāo)價19.25港元。

報告中稱，認(rèn)為現(xiàn)在估值已反映風(fēng)險及大量不確定性有余，大部分渠道調(diào)查反映航運商現(xiàn)在未擬降價。中遠(yuǎn)?？氐谌居A(yù)告(按季預(yù)升41%至305億元人民幣)，或?qū)⑼苿邮袌鱿蛏闲抻喯掳肽觐A(yù)測，即使第三季表現(xiàn)預(yù)計僅符合該行預(yù)期，因第三季在物流瓶頸下，航運量同比及按季轉(zhuǎn)弱。

小摩：上調(diào)華能國際(00902)至“增持”評級 目標(biāo)價升至5港元

小摩稱，將華能國際(00902)評級由“減持”升至“增持”，目標(biāo)價由2.2港元上調(diào)至5港元，預(yù)期內(nèi)地電力銷售在未來五至十年可自訂電價，此意味火電在中期可成為有穩(wěn)定毛利的業(yè)務(wù)。

報告中稱，對中資火電股轉(zhuǎn)為更加正面，因有關(guān)企業(yè)前景在政府加快電力市場改革下更為向好。為解決電力短缺，電企可增加直接電力銷售中的工業(yè)電價20%，而高耗能行業(yè)的電價已全面放開。再者，政府推動所有火電銷售市場化。

大摩：諾誠健華-B(09969)未來30日股價預(yù)將上升 目標(biāo)價35.28港元

大摩預(yù)計，諾誠健華-B(09969)未來30天股價上升，預(yù)計發(fā)生機(jī)率為70%至80%，主要因為股價最近回調(diào)，令短期估值更具吸引力。

該行認(rèn)為，最近股價回調(diào)可能是由于默沙東藥廠新冠特效藥莫努匹韋的消息引起的相關(guān)概念股回調(diào)?；仡櫣緲I(yè)績報告，該行指，公司旗下奧布替尼的銷售表現(xiàn)令人驚喜，隨著納入國家醫(yī)保藥品目錄談判可能成功，其明年銷量或進(jìn)一步上升。

瑞信：維持東岳集團(tuán)(00189)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價降9.6%至28港元

瑞信稱，下調(diào)東岳集團(tuán)(00189)2021-23年每股盈測介于2%至4%，以反映硅氧樹脂板塊盈利展望轉(zhuǎn)弱。該行指，公司受內(nèi)地化工行業(yè)負(fù)面情緒及限電憂慮夾擊，上月股價大幅回調(diào)。按該行與公司溝通所得，除氯甲烷業(yè)務(wù)外，公司營運正常，至今未受到任何限產(chǎn)影響。

該行指出，行業(yè)硅氧樹脂價格9月環(huán)比升兩倍，因云南省要求本地行業(yè)生產(chǎn)商削減90%產(chǎn)能至年底，以支持減排。該行認(rèn)為，這或?qū)ο掳肽旯柩鯓渲麕硐滦酗L(fēng)險，抵銷PVDF價格上升帶來的上行。