新能源產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績暴增：A股前三季預(yù)增超10倍6家公司，5家與新能車相關(guān)

趕在國慶假期的最后一天，首批2021年三季報業(yè)績預(yù)告陸續(xù)出爐。

據(jù)公司情報專家《財經(jīng)涂鴉》統(tǒng)計，截至10月7日傍晚，已有117家公司發(fā)布2021年前三季度業(yè)績預(yù)告，其中96家公司預(yù)計當(dāng)期歸母凈利潤同比增長，占比為82.05%。而以新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為代表的賽道股表現(xiàn)亮眼，其業(yè)績預(yù)報動輒增幅超過100%，而京東方A(000725.SZ)更是給出了前三季度增長超7倍的業(yè)績預(yù)期。

與此同時，多家新能源整車公司準(zhǔn)時準(zhǔn)點公布了其9月的銷量及交付量，新能源車銷量持續(xù)火爆。其中，比亞迪(002594.SZ)新能源車銷量達(dá)到7.11萬輛，同比大增276.4%。而造車新勢力蔚來汽車(NIO.US)和小鵬汽車(XPEV.US)分別達(dá)到了10412臺和10628臺，產(chǎn)量首次破萬量大關(guān)。

但在這火爆的行情下，近日，媒體報道稱，知情人士透露，國家發(fā)改委正在起草控制電動汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩的相關(guān)措施，并以更有針對性的方式向全國多個關(guān)鍵生產(chǎn)中心輸送資源。

在新能源汽車產(chǎn)業(yè)逆勢高增長的背景下，有關(guān)部門為何出手控制新能源汽車產(chǎn)能?

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈前三季度業(yè)績暴增

10月7日晚間，京東方A發(fā)布公告稱，預(yù)計2021年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤198.62億元-200.62億元，同比增長702%-710%。

來源：京東方A公告

其中，第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤71億元-73億元，同比增長430%-445%。

來源：京東方A公告

京東方A表示，前三季度，半導(dǎo)體顯示行業(yè)整體的景氣度高，公司LCD主流應(yīng)用市占率進一步提高，公司經(jīng)營業(yè)績較去年同期大幅提升。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈喜報不斷，目前已披露前三季度業(yè)績預(yù)告的公司中，同比增長超10倍的6家公司中，有5家與新能源汽車有關(guān)。分別是延安必康(002411.SZ)、多氟多(002407.SZ)、長遠(yuǎn)鋰科(688779.SH)、雙環(huán)傳動(002472.SZ)和天際股份(002759.SZ)。

延安必康預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤5.5億元至6億元，同比增長4207.51%至4599.10%。第三季度，公司實現(xiàn)歸母凈利潤2.46億元至2.96億元，同比扭虧為盈。

對此延安必康表示，下屬子公司九九久科技新能源產(chǎn)品受市場需求的影響，產(chǎn)能釋放，同時市場價格上漲等原因，致使利潤比去年同期上升。

其新能源產(chǎn)品六氟磷酸鋰，產(chǎn)能為6400噸/年，位居行業(yè)前列。據(jù)披露，九九久科技六氟磷酸鋰產(chǎn)品國內(nèi)主要客戶包括新宙邦、比亞迪(002594.SZ)、杉杉股份(600884.SH)等。上月，延安必康與億恩科電池簽署長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來向后者供應(yīng)六氟磷酸鋰不低于1.63萬噸。

同樣受益于六氟磷酸鋰的量價齊升，多氟多業(yè)績預(yù)告稱，前三季度的歸母凈利潤最大增幅預(yù)計為53.2倍。

并且多氟多已經(jīng)邁入擴產(chǎn)潮，7月份，上市公司披露10倍擴產(chǎn)六氟磷酸鋰產(chǎn)能，包括擬投資建設(shè)10萬噸六氟磷酸鋰及4萬噸雙氟磺酰亞胺鋰和1萬噸二氟磷酸鋰項目。最新又聯(lián)手山西省地方產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，建設(shè)年產(chǎn)2萬噸六氟磷酸鋰及添加劑項目。

除了延安必康與多氟多，三元正極材料領(lǐng)域的主要供應(yīng)商長遠(yuǎn)鋰科、高端齒輪領(lǐng)域的雙環(huán)傳動以及天際股份對今年前三季度的歸母凈利潤最大增幅預(yù)計分別為14.85倍、14.48倍和11.51倍。

其中，雙環(huán)傳動預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤2.08億元至2.28億元，同比增長1313.03%至1448.90%。第三季度，公司實現(xiàn)歸母凈利潤7985萬元至9985萬元，同比增長489.50%至637.16%。

雙環(huán)傳動在業(yè)績預(yù)告中重點提到了新能源汽車。其表示，公司多年來在高端齒輪領(lǐng)域的戰(zhàn)略儲備與深耕，占得了市場先機，推動了行業(yè)集中度的提高(特別在新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)齒輪領(lǐng)域)，進一步凸顯了行業(yè)龍頭地位，收獲了多個優(yōu)質(zhì)項目并進入穩(wěn)定批量狀態(tài)。

從上游原材料，再到中游新能源電池、驅(qū)動系統(tǒng)齒輪等，新能源全產(chǎn)業(yè)鏈在今年全面高熱。

新能源車銷量再創(chuàng)新高 仍存2500萬輛過剩產(chǎn)能

再來看新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的下游——整車的銷售情況。

今年8月受芯片短缺危機影響，乘用車市場零售銷量是相當(dāng)慘淡。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2021年8月乘用車市場零售達(dá)到145.3萬輛，同比去年下降14.7%。

但與之截然相反的是，新能源汽車市場卻迎來了持續(xù)的火熱。8月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到30.4萬輛，環(huán)比增長23.7%。零售銷量也達(dá)到24.9萬輛，同比增長167.5%，環(huán)比增12.0%，大超預(yù)期。其中比亞迪新能源車型賣出了約6萬輛，同比大漲331.9%。

9月，新能源汽車月度銷量再度刷新紀(jì)錄。據(jù)各家車企最新數(shù)據(jù)，9月比亞迪新能源車銷量達(dá)到7.11萬輛，同比大增276.4%。造車新勢力也公布了9月銷量，其中理想汽車(LI.US)交付7094輛，蔚來交付10628輛，小鵬汽車交付10412輛，哪吒交付7699輛，零跑汽車交付4095輛，威馬汽車交付5005輛。

在此前的年中交流會中，比亞迪方面表示在手未交付訂單達(dá)16萬輛，交付周期已長達(dá)4.5個月以上，今年無法完成的訂單將順延到明年。基于目前的情況，公司認(rèn)為，今年交付能力為70萬-75萬輛，明年汽車交付量有望達(dá)到150萬輛。

就在各大車企積極擴產(chǎn)，打算擼起袖子大干一場的時候，近日傳出消息，工信部等有關(guān)部門正在計劃推出防止新能源汽車產(chǎn)能過剩的舉措。

工信部旗下賽迪研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年底我國新能源汽車總產(chǎn)能已達(dá)2669萬輛，但去年我國新能源汽車總銷量也才為136.7萬輛，減去這部分，也大約有超過2500萬輛產(chǎn)能過剩。

其實新能源車產(chǎn)能過剩也不是一日就能促成的。其根本原因還在于前幾年的“造車熱”，由于早年過度政策補貼以及單一GDP政績觀，已經(jīng)有數(shù)以百計的企業(yè)前仆后繼的進入新能源汽車行業(yè)。

今年3月份江蘇省發(fā)布的一則通知引發(fā)對汽車業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)心。通知顯示，江蘇汽車產(chǎn)能利用率連年下降，從2016年的78%，下降到2020年的33%。并存在違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)、違規(guī)提供優(yōu)惠條件且監(jiān)管職責(zé)履行不力、閑置產(chǎn)能規(guī)模較大等問題。

而上一輪盲目擴張的問題還沒有解決，新一輪新能源企業(yè)不斷向市場涌入。根據(jù)企查查公布的數(shù)據(jù)，目前我國共有新能源汽車相關(guān)企業(yè)23.2萬家，2020年全年新注冊企業(yè)7.86萬家，同比增長70.8%。

并且，這些企業(yè)所處地域交叉重疊、布局不合理、大量重復(fù)建設(shè)等問題，使得近70%的新能源汽車產(chǎn)能同質(zhì)化，進一步造成嚴(yán)重的資源浪費。

而據(jù)乘聯(lián)會、公安部交通管理局預(yù)測，到2025年，我國新能源汽車市場規(guī)模將達(dá)到530萬輛，而產(chǎn)能為3661萬輛，產(chǎn)能利用率雖大幅上升，但也只有14.48%。

這中間供需差高達(dá)3000萬輛，產(chǎn)能明顯過剩。

控制產(chǎn)能過剩，清退無效產(chǎn)能，正如其他行業(yè)一樣，這也是新能源汽車產(chǎn)業(yè)進一步突破的必經(jīng)之路，正在籌劃的新舉措無疑是在給新能源汽車產(chǎn)業(yè)滅火，涅槃重生后，或許就將迎來新能源車的新時代。

畢竟，新能源車僅用一年，就將市場滲透率從2020年的5%提升至如今接近20%。

本文選編自“財經(jīng)涂鴉”，智通財經(jīng)編輯：楊萬林。