茅臺(tái)(600519.SH)大漲，4000億“醬茅”漲停!這兩個(gè)強(qiáng)勢(shì)板塊批量跌停

周五，A股又有了春節(jié)前市場(chǎng)行情的味道。

近期備受打壓的消費(fèi)板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，“醬茅”海天味業(yè)(603288.SH)強(qiáng)勢(shì)漲停，茅臺(tái)(600519.SH)亦大漲逾3%。而前期漲勢(shì)如虹的采掘、化工板塊個(gè)股卻現(xiàn)批量跌停。

截至9月24日收盤(pán)，上證指數(shù)跌0.80%報(bào)收于3613.07點(diǎn);深成指跌0.21%報(bào)收于14357.85點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲0.80%報(bào)收于3207.82點(diǎn)，萬(wàn)得全A總成交1.27萬(wàn)億。

// 市場(chǎng)整體跌多漲少 //

從周五市場(chǎng)整體表現(xiàn)來(lái)看，雖然指數(shù)并未明顯下跌，但個(gè)股表現(xiàn)卻明顯分化，有3400多只個(gè)股下跌，上漲個(gè)股不足1000只，且跌停個(gè)股達(dá)54只。

// 高位股回調(diào)成跌停主因 //

從9月24日跌幅居前的板塊來(lái)看，采掘、鋼鐵、建筑材料、化工、有色金屬等板塊跌幅均超過(guò)3%。事實(shí)上，部分板塊個(gè)股近期漲幅巨大，短線下跌或只是高位回調(diào)。

在跌幅居前的板塊中，化工股跌幅尤為慘烈，板塊內(nèi)近20多只個(gè)股跌停或跌幅超10%，其中部分熱門(mén)股年內(nèi)漲幅已經(jīng)超過(guò)100%。

消息面上，化工股的大跌或與限電限產(chǎn)有關(guān)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，因?yàn)槟芎碾p控限電而停產(chǎn)、限產(chǎn)的A股上市公司已超過(guò)10家。從發(fā)布限產(chǎn)、停產(chǎn)公告的公司來(lái)看，主要集中在江蘇、浙江、云南，其中江浙地區(qū)高能耗行業(yè)主要集中在紡織、能化;云南則重點(diǎn)限產(chǎn)電解鋁和黃磷行業(yè)。

這波資源股行情已經(jīng)持續(xù)不短時(shí)間。至于資源股跌幅巨大，國(guó)海證券策略分析師胡國(guó)鵬表示，當(dāng)前PPI整體處于高位沖頂階段，原材料景氣高點(diǎn)將至，三四季度之交是關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)。后續(xù)需關(guān)注資源股估值與業(yè)績(jī)的匹配程度，部分強(qiáng)周期板塊估值已創(chuàng)下近五年新高，性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在逐步降低。考慮到行業(yè)景氣，周期成長(zhǎng)中的化工和有色等細(xì)分領(lǐng)域尤其是下游是新能源鏈條的仍有中長(zhǎng)期的配置價(jià)值。

胡國(guó)鵬還表示，資源股上漲往往伴隨著指數(shù)沖關(guān)，資源股行情結(jié)束后市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整概率較大，市場(chǎng)風(fēng)格上大概率轉(zhuǎn)向消費(fèi)。

從技術(shù)面來(lái)看，在9月24日大幅下跌的個(gè)股，不少個(gè)股短期漲幅巨大，具有較大回調(diào)需求。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，9月24日跌幅超過(guò)7%的個(gè)股有162家，今年以來(lái)漲幅超過(guò)100%的個(gè)股有48家，占比30%，漲幅在50%到100%之間的個(gè)股有45家，占比28%;漲幅在20%-50%之間的個(gè)股有36家，占比22%;下跌個(gè)股僅占比6%?？梢?jiàn)，獲利回吐或是部分個(gè)股下跌的主要原因。

(漲幅統(tǒng)計(jì)區(qū)間：20210101-20210923)

// 消費(fèi)板塊否極泰來(lái) //

在采掘、化工板塊大跌的同時(shí)，消費(fèi)板塊逆勢(shì)崛起。其中休閑服務(wù)和食品飲料板塊均大幅上漲超3%。

今年春節(jié)以來(lái)，消費(fèi)板塊整體走勢(shì)疲軟，不少龍頭股慘遭腰斬。分析稱(chēng)，消費(fèi)股走強(qiáng)主要有兩方面原因，一方面是國(guó)慶長(zhǎng)假臨近，消費(fèi)行業(yè)迎來(lái)傳統(tǒng)旺季。

另一方面，市場(chǎng)有消息稱(chēng)海天味業(yè)將在9月26日之前向所有經(jīng)銷(xiāo)商口頭傳達(dá)提價(jià)信息。國(guó)泰君安稱(chēng)，根據(jù)消息，預(yù)計(jì)9月底全面公布提價(jià)方式，初步判斷本次提價(jià)幅度為5%，提價(jià)范圍涵蓋醬油、醬料及蠔油，本次在對(duì)沖成本壓力提振業(yè)績(jī)的同時(shí)，有助于打通渠道庫(kù)存流向(現(xiàn)在面臨一批商庫(kù)存高、分銷(xiāo)商不愿意囤貨的壓力)，并且豐厚渠道利潤(rùn)，從而提振渠道動(dòng)力。

// 茅指數(shù)漲1.48% //

4000億“醬茅”海天味業(yè)漲停，極大地提振市場(chǎng)人氣。在被“寧組合”連續(xù)壓制之后，“茅系股”也開(kāi)始回暖。周五，Wind茅指數(shù)上漲1.48%。陽(yáng)光電源、華熙生物、科沃斯等個(gè)股漲幅顯著;貴州茅臺(tái)上漲3.61%，成交額為117.6億元，居A股成交額首位。從技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，茅臺(tái)階段性底部已經(jīng)或已過(guò)去。

// 北上資金逆市買(mǎi)入 //

9月24日，北上資金凈流入27.30億元，此前一天則凈流出43億元。結(jié)合近期北上資金動(dòng)向來(lái)看，高拋低吸的特征較為明顯。

// 主力資金凈流出1000多億元 //

從本周3天行業(yè)資金流向來(lái)看，主力資金凈流出1000多億元，多數(shù)行業(yè)凈流出，其中材料板塊凈流出額超過(guò)500億元，位居首位;工業(yè)、金融塊緊隨其后，凈流出額均超100億元。僅日常消費(fèi)、房地產(chǎn)板塊小幅凈流入。

// 兩融資金節(jié)后回流 //

兩融資金節(jié)后回流。截至周四(9月23日)，A股融資融券余額為19055.88億元，較前一交易日的18985.55億元增加70.33億元，連續(xù)兩天回升，再度站上1.9萬(wàn)億關(guān)口。兩融資金節(jié)后回流在意料之中，依舊保持震蕩攀升趨勢(shì)。

兩融余額回升的同時(shí)部分公司融資余額大幅飆升。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，本周前2天，有34只個(gè)股融資余額增長(zhǎng)超過(guò)10%，最新融資余額超5億元。具體來(lái)看，上海建工融資余額增幅達(dá)127.25%，位居第一;此外，浙富控股、淮北礦業(yè)、山西焦化、中國(guó)核電、湖北能源、國(guó)電電力、中信重工、君正集團(tuán)等多家公司融資余額增幅均超過(guò)20%。

本文選編自 Wind資訊，智通財(cái)經(jīng)編輯：馬火敏。