供應(yīng)鏈陰云之下，美國購物狂歡能否如期而至？

美國假日購物季臨近，去年超預(yù)期的銷售成績單讓市場對于今年的購物季多了一份期待;

供應(yīng)鏈問題成為最大掣肘，運費高企、勞動力短缺拖累了商品交付，尤其對低價值產(chǎn)品而言，供貨商利潤受到擠壓;

品類方面，去年低迷的電子產(chǎn)品和服裝配飾依然受到芯片短缺和東南亞疫情的影響;旅游支出方面，航班和酒店的預(yù)定量尚未出現(xiàn)明顯增長。

美國假日購物季臨近

美國一年一度的假日購物季又將到來，由于受到疫情和供應(yīng)鏈的影響，今年的購物季可能會比往年來得更早一些。

去年盡管受到疫情的沖擊，但美國消費者的假期支出依然創(chuàng)出了2002年以來的最高水平，假期零售額達到 7894 億美元，較2019年同期增長8.3%，是前五年平均水平(3.5%)的兩倍多，其中在線和其他非實體店銷售額達到 2090 億美元，同比增長23.9%。

去年超預(yù)期的銷售成績單讓市場對于今年的購物季多了一份期待。

根據(jù)萬事達卡旗下機構(gòu)SpendingPulse的預(yù)測，隨著消費者重返實體店，今年假日期間全美零售額將較去年同期增長7.4%。

供應(yīng)鏈瓶頸

不過，今年美國購物季勢必要和供應(yīng)鏈問題相伴了。不少商家表示供應(yīng)鏈中斷的情況甚至比去年同期更為嚴(yán)重，工廠停工、芯片短缺和港口擁堵帶來的供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)將貫穿整個假日季，甚至一直延續(xù)到明年。

以航運為例，疫情期間航運運力和集裝箱中轉(zhuǎn)效率均出現(xiàn)大幅下滑。

數(shù)據(jù)顯示，原來一批貨物從亞洲運往美國大概需要50天，而如今則至少需要69天，積壓嚴(yán)重的進口產(chǎn)品的等待時間可能長達數(shù)月之久。

根據(jù)美國全國零售聯(lián)合會(NRF)和哈克特聯(lián)合公司(Hackette Associates)發(fā)布的《全球港口追蹤報告》，供應(yīng)鏈問題導(dǎo)致美國零售集裝箱進口增速下滑至個位數(shù)，上半年這一數(shù)字始終維持在兩位數(shù)，當(dāng)然其中也有去年低基數(shù)的因素，但增長的放緩已是不爭的事實。

(注：數(shù)據(jù)涵蓋了包括美國洛杉磯長灘、奧克蘭、西雅圖、紐約在內(nèi)的主要港口)

運力緊張以及“一箱難求”的局面導(dǎo)致運費急劇攀升，這也成為了現(xiàn)階段貿(mào)易商的最大桎梏。波羅的海貨運指數(shù)顯示，一個40英尺集裝箱從中國運往美國西海岸的運費已升至20,586美元，為去年同期的5.5倍。

相較于電器、家具等高單價產(chǎn)品，運費上漲對于低價值品類的打擊更大。

按照往年的運費計算，對于鞋類和服裝行業(yè)而言，集裝箱運費占貨物價值的比重通常在1%左右，而如今運費占貨值比重飆升，運費甚至高過了商品本身的貨值，再疊加原材料上漲的壓力，打破了原有脆弱的成本盈利平衡，商家的利潤被大幅侵蝕。

商家想要出貨就不得不忍受高運價，通過拼箱、湊箱的方式緩解出口壓力。

(注：上圖中運費根據(jù)2010年至2019年上海-歐洲和上海-美西航線平均現(xiàn)貨運費計算。)

以義烏市場為例，全世界的圣誕用品市場上，義烏占據(jù)了80%的份額，小到圣誕彩球、大到圣誕樹、圣誕老人都由義烏出品。

去年底開始的全球運力緊張局面讓歐美采購方紛紛提前備戰(zhàn)圣誕季，以往五六月的采購訂單提前到了兩三月。

雖然貨是提前備好了，卻還是遭遇了運不出去的尷尬。貨柜緊缺、港口擁堵導(dǎo)致一批圣誕產(chǎn)品被困在了港口倉庫里。

即使貨品漂洋過海來到了港口，由于勞動力短缺，倉儲、物流以及商品交付仍然是個挑戰(zhàn)。UPS和FedEx正加急招聘卡車司機和包裹處理人員，以進一步擴大履約能力。沃爾瑪、亞馬遜等零售商也在招募供應(yīng)鏈員工上狠下“血本”，亞馬遜將其平均起薪提高到每小時18美元。

對于亞馬遜而言，除了要解決倉儲物流的問題，此前“封店潮”帶來的商戶空缺也需要解決。

隨著近年來跨境電商的興起，中國賣家資源已經(jīng)是各大海外電商平臺不可忽視的中堅力量。

亞馬遜頭部賣家中，中國賣家占比自2017年初的16%升至2020年底的42%，位居平臺第二，僅次于美國本土，同樣的趨勢也適用于GMV份額。

然而自封店事件以來，中國賣家在亞馬遜的市場份額呈現(xiàn)持續(xù)萎縮態(tài)勢，新增賣家數(shù)量也停止了增長。

數(shù)據(jù)來源：Marketplace Pulse

盡管電商業(yè)務(wù)收入占亞馬遜總營收的比重逐年下降，21Q2降至50%，較2018年下降10個百分點，但假期購物季對于亞馬遜而言還是相當(dāng)重要的，尤其是考慮到線上銷售的快速增長。

根據(jù)在線購物服務(wù)平臺Dealaid的調(diào)查，平均而言受訪者計劃在今年的假日購物季期間花費974美元，其中在線消費將達到670美元，幾乎是線下消費的兩倍。亞馬遜自然不愿缺席這場“盛宴”。

而跨境電商的退出可能會影響其銷售業(yè)績，畢竟倒下的大賣往年合計會貢獻數(shù)千萬美元的銷售額。

這部分空缺該如何填補呢?極有可能是扶持其自營業(yè)務(wù)，將更多的流量導(dǎo)向自營品牌。21Q2亞馬遜1P業(yè)務(wù)收入達到532億美元，占其電商業(yè)務(wù)收入的比重近七成。

出行計劃受限于疫情

受制于上述供應(yīng)鏈問題，零售商在購物季到來之際卻顯得“捉襟見肘”，實際庫存已連續(xù)兩個季度下滑，因此今年購物季的折扣力度可能會稍遜于往年。

Adobe數(shù)據(jù)顯示，自2015年到2019年，在線商品的線上價格平均每年會下降3.9%，但自疫情之后卻出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，2021年7月在線商品價格同比上漲了3.1%，供應(yīng)鏈瓶頸使得消費者不得不面對更高的價格。

包括梅西百貨在內(nèi)的多家零售商在今年二季度公布了超預(yù)期的利潤增長，零售商們表示，通脹導(dǎo)致的成本上升使得今年的減價幅度低于歷史水平。

此外從零售品類看，去年假期期間建材(+19%)、體育用品(15.2%)實現(xiàn)兩位數(shù)增長，而電子和電器(-14.4%)、服裝(-14.9%)則出現(xiàn)了下降。

今年電子產(chǎn)品和服裝配飾依然受到芯片短缺和東南亞疫情的影響，能否扭轉(zhuǎn)去年的低迷存在不確定性。

數(shù)據(jù)來源：美國全國零售聯(lián)合會(National Retail Federation，NRF)

除了實物消費之外，旅行支出以往也是假期消費的重頭戲。由于美國新增確診病例仍處于高位，航班和酒店預(yù)訂量增長乏力，未來出行計劃是否會回歸還取決于疫情的發(fā)展。

數(shù)據(jù)來源：Adara Traveler Trends Tracker，該指數(shù)顯示了相對于1月2日的預(yù)訂量水平。

本文選編自微信公眾號“見聞VIP會員”，作者：見智君；智通財經(jīng)編輯：徐文強。