鈾價暴漲十年一遇 中廣核礦業(yè)(01164)值得關(guān)注

碳中和概念股炒作厲害，基本上已經(jīng)是股市中人所共知的事。因為碳中和，不少以往無人問津的光伏、風(fēng)電股都搖身一變成為了投資者的寵兒。不少跟碳中和有關(guān)的塬材料及有色金屬亦因供應(yīng)短缺而價格暴漲，連隨帶動相關(guān)股票走強。

然而，其中有一種禁忌的原材料，低迷十年，比其他有色金屬都升得遲，但近一個月價格卻如火箭般上升，一上便是重上9年來的高點。它就是用于核能的鈾礦。

不少人可能會奇怪，鈾這種危險的東西，經(jīng)過日本311核事故，還能有大作為？的確，核事故后不少國家開始重新考慮核能計劃，德國政府更宣布將于2022年關(guān)閉所有的核電站。但是，在最近鈾似乎重新得到關(guān)注。

上月中旬，一家總部位于加拿大的資產(chǎn)管理公司Sprott在市場大舉買進(jìn)現(xiàn)貨鈾，至今已購入超過2000噸的現(xiàn)貨鈾。據(jù)Sprott的說明，他們認(rèn)為未來鈾的生產(chǎn)與需求失衡可能加劇，從而形成新的鈾牛市。

到底這話何解?為什么長期低迷的鈾會突然出現(xiàn)供求問題?原因其實都是叁個字：碳中和。

塬來，由于過去多年鈾價長期低迷，多個鈾礦都早已停產(chǎn)。世界上活躍的鈾礦公司由十年前超過500家，到現(xiàn)在只剩下20多家。而且，這些公司也在過去多年也大大減少了對礦山建設(shè)的投資。而恰好，偏偏這個時候多個國家都推出碳中和時間表，并指出發(fā)展核能是實現(xiàn)碳減排目標(biāo)，履行巴黎協(xié)定的重要一環(huán)。中國在今年三月“兩會”期間亦已提到，目前的核電發(fā)電量占比不到5%，希望未來能達(dá)到10%-15%。同樣，核電僅占電力供給20%卻提供超過一半低碳貢獻(xiàn)的美國對核電的發(fā)展亦很積極，1.2萬億美元的基建法案有60億美元在未來幾年用以補貼核電產(chǎn)業(yè)，美兩黨對核電的支持業(yè)達(dá)到了40年以來的最高水平。

說到這里，心水清的朋友應(yīng)該多少發(fā)現(xiàn)到這將會是一個怎樣的情況。再說白一點，一個天然鈾礦山的開發(fā)時間是48到60個月，即是鈾礦的供應(yīng)難以在短時間有顯著提升。反之，鈾礦的需求卻愈來愈多?，F(xiàn)在，更有基金公司在鈾貨源不多的情況下大掃“現(xiàn)貨”鈾，聰明的你想想一間基金公司不買期貨買“現(xiàn)貨”有什么含意。

當(dāng)然，筆者不會叫大家買現(xiàn)貨鈾，大家買了相信也不敢去拿。不過還在香港市場的話，可以留意一下中廣核礦業(yè) (01164)。

中廣核礦業(yè)是亞太區(qū)唯一純鈾業(yè)上市公司，也是全球唯一背靠核電集團(tuán)的純鈾業(yè)上市企業(yè)，更是全球已上市的鈾企業(yè)中實現(xiàn)盈利的兩家企業(yè)之一。基本上，近期狂野的走勢也告訴了你它是投資這趟大行情的其中標(biāo)的。

雖然，財報顯示中廣核礦業(yè)上半年的業(yè)績平平，擁有人應(yīng)占溢利同比下降了約68%。但比起這個，細(xì)心的朋友應(yīng)該會注意到公司其他更吸引的資料。公司上半年以4.35億美元價格收購了哈薩克斯坦奧爾塔雷克有限公司的49%股權(quán)，收購后，中廣核礦業(yè)的總包銷量將大大提升至980噸，較去年增長近七成。也就是說，下半年并表后，業(yè)績將會有顯著改善。再說，鈾價的上升也是在8月才快速上漲，下半年的業(yè)績才是投資者應(yīng)該留意的地方。

總括而言，這個鈾超級週期可以說是配合了天時地利人和。執(zhí)筆之時，鈾價已經(jīng)升至50元。雖然離以往高位140元仍有很大段距離，但萬一這次真的是歷史級的大週期的話，搞不好鈾價會迎來再破頂，而投資于鈾相關(guān)股票的投機者可能會把握這個短期的消息。中廣核礦業(yè)上週遭大股東減持，導(dǎo)致周五和周一出現(xiàn)了一個頗大幅度的回調(diào)，到底是危還是機?在港股未來半個月因中秋和國慶而缺乏北水的支持下，大家可能會見到它大波幅上落行走。

利益申報:筆者執(zhí)筆時沒有持有上述股份。

免責(zé)聲明

本文章採用之資料及數(shù)據(jù)均相信可靠及準(zhǔn)確，但本公司并不對此等資料之可靠性及準(zhǔn)確性作出全面性保證。本文章只供客戶或讀者作參考之用，客戶或讀者不應(yīng)完全依靠本文章內(nèi)容作為投資準(zhǔn)則。本公司不會對任何因依靠本文章作出任何買賣而引致之任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。本公司有權(quán)更新或更改任何資料而不另行通知。

本文章并非及不應(yīng)視為任何證券、金融產(chǎn)品或工具的邀約、招攬、建議、意見或任何保證。投資涉及風(fēng)險，投資產(chǎn)品價格可升可跌，買賣投資產(chǎn)品可導(dǎo)致虧損或盈利，投資前請充分理解產(chǎn)品風(fēng)險并咨詢專業(yè)意見。

撰寫文章內(nèi)的分析員均為根據(jù)證券及期貨條例註冊的持牌人士，截至本文章發(fā)表日止，此等人士并無持有全部提及之證券的所有相關(guān)財務(wù)權(quán)益。

本文為“聰明錢走勢”供稿，文中觀點不代表智通財經(jīng)觀點；智通財經(jīng)編輯：文文。